वैश्विक व्यापार में, ऑफसेट लेनदेन को आमतौर पर आयात की खरीद के लिए ऐसे अनुबंध कहा जाता है, जिसके निष्पादन के लिए एक अनिवार्य शर्त आयातक देश की ओर से पारस्परिक शर्तों (ऑफसेट दायित्वों) को जारी करना है।

आमतौर पर, ये दायित्व निम्नलिखित रूप लेते हैं:

1. अक्सर खरीद की शर्त आयातक देश की अर्थव्यवस्था में निवेश होती है। इस निवेश का आकार आमतौर पर अनुबंध राशि का एक निश्चित प्रतिशत होता है।
2. एक और अक्सर सामने आने वाली स्थिति संबंधित प्रौद्योगिकियों का हस्तांतरण है। यह बौद्धिक संपदा का उपयोग करने का अधिकार देना और लाइसेंस के तहत तकनीकी दस्तावेज का हस्तांतरण या आयात करने वाले देश के क्षेत्र में एक संयुक्त उद्यम का निर्माण हो सकता है।
3. बुनियादी ढांचे के विकास के उद्देश्य से गतिविधियाँ। एक नियम के रूप में, ऐसे आयोजनों के लिए तीसरी दुनिया के देशों को, उदाहरण के लिए, आर्थिक रूप से विकसित देशों से सैन्य उपकरण खरीदने की सख्त ज़रूरत होती है।

मूल रूप से, ऑफसेट लेनदेन सैन्य-औद्योगिक परिसर (सैन्य-औद्योगिक परिसर) के उत्पादों के लिए संपन्न होते हैं, लेकिन इनका उपयोग अक्सर उच्च-तकनीकी क्षेत्र से संबंधित महंगे उत्पादों की आपूर्ति के लिए किया जाता है।

ऑफसेट लेनदेन का एक उदाहरण भारत को 40 Su-30MKI लड़ाकू विमानों की आपूर्ति का अनुबंध है। यह अनुबंध 1996 में संपन्न हुआ था और एक शर्त के रूप में, 20 वर्षों की अवधि के लिए लाइसेंस के तहत भारत में इन विमानों के उत्पादन के संगठन की परिकल्पना की गई थी।

बेशक, मैं शेयर बाजार में ऑफसेट लेनदेन की अवधारणा को नजरअंदाज नहीं कर सकता। स्टॉक एक्सचेंज पर, यह अवधारणा थोड़ा अलग अर्थ लेती है। यहां वायदा कारोबार में इसका व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

हर कोई जानता है कि वायदा अनुबंध एक निश्चित समय के लिए संपन्न होता है और माल की आपूर्ति के दायित्व पर आधारित होता है। अर्थात्, खरीदकर, उदाहरण के लिए, एक तेल वायदा अनुबंध, एक व्यापारी को काले सोने के कई बैरल (या खरीदे गए अनुबंध के आकार के आधार पर कई दसियों बैरल) प्राप्त करने का अधिकार प्राप्त होता है।

यह कहने की आवश्यकता नहीं है कि अधिकांश वायदा व्यापारियों को वास्तविक वस्तु की डिलीवरी की बिल्कुल भी आवश्यकता नहीं है। वे वायदा को पूरी तरह से एक वित्तीय साधन के रूप में देखते हैं, जिसके साथ लेनदेन संभावित रूप से लाभ ला सकता है।

कुछ वायदा अनुबंध उनके पूरा होने से पहले ही बंद कर दिए जाते हैं () समान मात्रा का काउंटर लेनदेन खोलकर। अर्थात्, बंद करने के लिए, उदाहरण के लिए, वायदा खरीदने के लिए 15 अनुबंध, एक व्यापारी इसे बेचने के लिए 15 अनुबंध खोलता है। इस प्रकार, मूल लेनदेन रद्द कर दिया जाता है (15+(-15)=0), और व्यापारी को पैसे के रूप में अपना लाभ (या हानि) प्राप्त होता है। इसे ही स्टॉक एक्सचेंज पर ऑफसेट लेनदेन कहा जाता है।

वास्तव में, यह पता चला है कि व्यापारी शुरू में एक दायित्व (वायदा अनुबंध) खरीदता है, और फिर उसे बेचता है, जिससे अनुबंध की खरीद और बिक्री की कीमतों के बीच मूल्य में अंतर होता है। या, इसके विपरीत, एक व्यापारी पहले एक अनुबंध (खुला) बेच सकता है और फिर इसे वापस खरीद सकता है, फिर से बिक्री और खरीद कीमतों के बीच के अंतर से अपने खाते में लाभ या हानि प्राप्त कर सकता है।

वैसे, यदि वायदा अनुबंध अपनी समाप्ति से पहले बंद नहीं किया जाता है, तो समाप्ति के समय एक्सचेंज स्वतंत्र रूप से ऑफसेट लेनदेन करेगा। व्यापारी को अनुबंध की शुरुआती और समापन कीमतों के बीच अंतर के रूप में उसके खाते पर फिर से लाभ या हानि प्राप्त होगी।

2.09.2010

शुभ दिन, मित्रों!

स्टॉक ट्रेडिंग किसी पोजीशन को खोलने और बंद करने की प्रक्रिया है। यानी, हम एक पोजीशन खोलते हैं (बाज़ार में प्रवेश करते हैं), मूवमेंट विकसित होने का इंतज़ार करते हैं और पोजीशन को बंद करते हैं (बाज़ार से बाहर निकलते हैं)। कोई भी ट्रेडिंग ऑपरेशन बिल्कुल इसी तरह होता है। जब तक आप अपनी स्थिति बंद नहीं करते, आपका लाभ या हानि अभी तक दर्ज नहीं किया गया है और वह आपका नहीं है। जैसे ही पोजीशन बंद होती है, इस ऑपरेशन का परिणाम आपके खाते में दिखाई देता है। तो कोई पोजीशन कैसे बंद होती है, आपको अपने खाते में लाभ (हानि) को ठीक करने के लिए क्या करने की आवश्यकता है?

किसी पोजीशन को बंद करना खरीदे गए (बेचे गए) वायदा अनुबंधों के तहत किसी के दायित्वों को रद्द करने का प्रतिनिधित्व करता है। पहले खरीदे गए (बेचे गए) अनुबंध को रद्द करने के लिए, आपको समान संख्या में अनुबंधों को बेचने (खरीदने) के लिए ब्रोकर को एक आवेदन जमा करना होगा। उदाहरण के लिए, आपके पास 10 अनुबंधों की लंबी स्थिति है, यानी, आपने 10 वायदा अनुबंध खरीदे हैं। इस स्थिति को बंद करने के लिए, इन 10 खरीदे गए अनुबंधों के तहत अपने दायित्वों को रद्द करने के लिए, आपको एक काउंटर लेनदेन करना होगा, यानी 10 वायदा अनुबंध बेचना होगा। इस प्रकार, आप विक्रेता और खरीदार दोनों होंगे, जिसके परिणामस्वरूप आपका लेनदेन रद्द कर दिया जाएगा।

इस ऑपरेशन को गणितीय दृष्टिकोण से आसानी से समझाया गया है:

बेचे गए 10 अनुबंध (- 10) हैं

खरीदे गए 10 अनुबंध (+10) हैं

परिणामस्वरूप: (- 10) + (+10) = 0, तो नेटवर्क डील रद्द कर दी जाती है।

ऐसे काउंटर लेनदेन को ऑफसेट कहा जाता है। ऑफसेट लेनदेन एक ऐसा लेनदेन है जिसके परिणामस्वरूप पहले से खुली स्थिति पर दायित्वों की समाप्ति इस तथ्य के कारण होती है कि उसी वायदा अनुबंध पर एक विपरीत स्थिति उत्पन्न होती है। ऑफसेट लेनदेन को रिवर्स लेनदेन भी कहा जाता है। एक बार फिर, एक ऑफसेट लेनदेन है "10 वायदा अनुबंध खरीदे - 10 वायदा अनुबंध बेचे" या "10 वायदा अनुबंध बेचे - 10 वायदा अनुबंध खरीदे"। यह महत्वपूर्ण है कि लेनदेन विपरीत हों और मात्रा समान हो! यदि आप 10 वायदा अनुबंध खरीदते हैं और 20 बेचते हैं, तो परिणामस्वरूप आपकी स्थिति रद्द नहीं की जाएगी। इस स्थिति में, आपके पास 10 अनुबंधों की एक छोटी स्थिति रह जाएगी। गणित याद रखें, यह (+ 10) + (-20) = (- 10) निकलता है। यह अब ऑफसेट लेनदेन नहीं है, बल्कि स्थिति का उलट है।

रिवर्स (ऑफ़सेट) लेनदेन के परिणामस्वरूप, यह पता चलता है कि आपने किसी से एक दायित्व (अनुबंध) खरीदा है, और फिर, जब वायदा अनुबंध के लिए बाजार मूल्य बढ़ गया, तो आपने इस दायित्व (अनुबंध) को बिक्री के लिए रख दिया। ऐसा करके, आपने लाभ कमाया और वायदा अनुबंध के तहत आपका दायित्व किसी और को हस्तांतरित कर दिया गया। आपने स्वयं को मुक्त कर लिया है, और अब कोई भी आपके प्रति बाध्य नहीं है, और आप किसी के प्रति बाध्य नहीं हैं। आपको बस अपने खाते में लेनदेन का परिणाम प्राप्त होता है।

शुभ व्यापार!

सादर, अलेक्जेंडर शेवलेव।

ऑफसेट डील- आयातित उत्पादों को खरीदते समय एक प्रकार का मुआवजा लेनदेन, जिसकी एक अनिवार्य शर्त आयातक देश की अर्थव्यवस्था में अनुबंध राशि से धन का एक हिस्सा निवेश करने के लिए प्रतिदावा जारी करना है। विश्व अभ्यास में, ऑफसेट लेनदेन सैन्य-औद्योगिक परिसर के उत्पादों के आयात के क्षेत्र में सबसे आम हैं, लेकिन वे महंगे उत्पाद, विशेष रूप से उच्च तकनीक वाले उत्पाद खरीदते समय नागरिक क्षेत्र में भी पाए जाते हैं।

कुछ प्रकाशनों में, वाक्यांश "ऑफसेट लेनदेन" का उपयोग दो अक्षरों "एफ" (अंग्रेजी ऑफसेट से) के साथ किया जाता है। यह रूसी भाषा के लिए ग़लत है. एक अक्षर "एफ" के साथ सही वर्तनी।

मौजूदा प्रकार के ऑफसेट दायित्व

ऑफसेट दायित्वों को उत्पादों के आपूर्तिकर्ता द्वारा पूरी की गई क्रय पार्टी की आवश्यकताओं के प्रकार के रूप में समझा जाता है। अनुबंध की राशि, खरीदे गए उत्पादों के प्रकार और आयातक देश में ऑफसेट शर्तों के आधार पर, उन्हें पूरक या कम किया जा सकता है। वर्तमान में ऑफसेट दायित्वों के ज्ञात प्रकार:

• प्रत्यक्ष निवेश (उत्पाद आपूर्तिकर्ता से सीधे संबंधित न होने वाली निवेश परियोजनाओं में निवेश सहित);
• तकनीकी हस्तांतरण;
• अनुसंधान एवं विकास में निवेश;
• आयातक देश के क्षेत्र पर संयुक्त उत्पादन खोलना;
• आयातक देश के क्षेत्र पर उत्पादन का स्थान;
• विशेष प्रशिक्षण केंद्रों का निर्माण, आयातक राज्य के लिए विभिन्न क्षेत्रों में विशेषज्ञों के लिए प्रशिक्षण और पुनर्प्रशिक्षण कार्यक्रमों का कार्यान्वयन;
• बुनियादी ढांचे के साथ-साथ सामाजिक बुनियादी ढांचे का विकास।

वायदा अनुबंध एक दस्तावेज है जो एक पक्ष द्वारा बेचने और दूसरे पक्ष द्वारा भविष्य में एक निश्चित समय पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की एक निश्चित वायदा कीमत पर पार्टियों द्वारा अनुबंध में प्रवेश करने के समय खरीदने के दायित्वों को निर्दिष्ट करता है। अनुबंध।

वायदा अनुबंध कैसे संपन्न होते हैं

एक वायदा अनुबंध केवल एक एक्सचेंज पर ही संपन्न किया जा सकता है, और इसका निष्कर्ष प्रत्येक विशिष्ट एक्सचेंज के लिए मानक शर्तों पर किया जाता है और प्रत्येक प्रकार की संपत्ति के लिए अलग से बातचीत की जाती है। ऐसा अनुबंध एक निर्दिष्ट अंतर्निहित परिसंपत्ति की डिलीवरी को स्थगित करने की संभावना और कड़ाई से परिभाषित नियमों के अनुसार नकदी में अंतिम निपटान की संभावना प्रदान करता है। वायदा अनुबंधों के लिए एक सक्रिय द्वितीयक बाज़ार उन्हें तरल होने की अनुमति देता है। इसके अलावा, एक्सचेंज स्वयं डीलरों के समूहों को संगठित करते हैं जो सक्रिय रूप से प्रासंगिक अनुबंधों का व्यापार करते हैं, जो इस बाजार के विस्तार में योगदान देता है और निवेशकों को किसी भी समय अनुबंध खरीदने या बेचने या ऑफसेट लेनदेन करने का अवसर देता है।

एक्सचेंज पर सभी वायदा अनुबंधों का मानक समान है, केवल कीमत में अंतर है। एक्सचेंज फ़्लोर पर खुले व्यापार के दौरान सीधे अनुबंध मूल्य पर सहमति होती है। वायदा अनुबंध की सामग्री की पूर्ति की गारंटी सीधे एक्सचेंज, या इसके समाशोधन गृह द्वारा दी जाती है।

वायदा अनुबंध हमेशा अवैयक्तिक आधार पर होता है। इसलिए, अनुबंध समाप्त होने के बाद, लेन-देन के पक्ष विक्रेता और खरीदार नहीं होते हैं, बल्कि एक ओर विक्रेता और समाशोधन गृह होते हैं, और दूसरी ओर खरीदार और समाशोधन गृह होते हैं। इसके लिए धन्यवाद, खरीदार और विक्रेता ऑफसेट लेनदेन के माध्यम से अनुबंध के तहत अपने दायित्वों को स्वतंत्र रूप से समाप्त कर सकते हैं।

ऑफसेट सौदे

ऑफसेट या रिवर्स लेनदेन समान शर्तों के साथ पहले से संपन्न अनुबंध के विपरीत संपन्न लेनदेन है। इस प्रकार, यह पहले से खुली पोजीशन को बंद कर देता है। उदाहरण के लिए, यदि विक्रेता (या लेखक) उसके (या किसी अन्य व्यक्ति) द्वारा पहले बेचे गए अनुबंध को वापस खरीदता है, तो वह एक ऑफसेट व्यापार निष्पादित करता है और उसके द्वारा पहले खोली गई शॉर्ट पोजीशन बंद हो जाती है।

वायदा अनुबंध में भाग लेने वाला कोई भी पक्ष इसे निष्पादित करने से इंकार कर सकता है यदि दूसरा पक्ष सहमत हो, साथ ही कानून द्वारा प्रदान किए गए मामलों में भी, लेकिन ऐसे मामले अत्यंत दुर्लभ हैं। अक्सर, एक ऑफसेट लेनदेन का समापन करके एक खुली स्थिति को बंद कर दिया जाता है। वायदा अनुबंध का मालिक या खरीदार अनुबंध के विक्रेता के साथ उस बिक्री की शर्तों से सहमत हुए बिना इसे इसकी पूरी अवधि के दौरान बेच सकता है।

ऑफसेट डील

ऑफसेट डील- आयातित उत्पादों को खरीदते समय एक प्रकार का मुआवजा लेनदेन, जिसकी एक अनिवार्य शर्त आयातक देश की अर्थव्यवस्था में अनुबंध राशि से धन का एक हिस्सा निवेश करने के लिए प्रतिदावा जारी करना है। विश्व अभ्यास में, ऑफसेट लेनदेन सैन्य-औद्योगिक परिसर के उत्पादों के आयात के क्षेत्र में सबसे आम हैं, लेकिन वे महंगे उत्पाद, विशेष रूप से उच्च तकनीक वाले उत्पाद खरीदते समय नागरिक क्षेत्र में भी पाए जाते हैं।

कुछ प्रकाशनों में, वाक्यांश "ऑफसेट लेनदेन" का उपयोग दो अक्षरों "एफ" (अंग्रेजी ऑफसेट से) के साथ किया जाता है। यह रूसी भाषा के लिए ग़लत है. एक अक्षर "एफ" के साथ सही वर्तनी।

ऑफसेट लेनदेन का सार

खरीदार और आपूर्तिकर्ता (विक्रेता) एक निश्चित लागत पर कुछ उपकरणों की आपूर्ति के लिए एक अनुबंध में प्रवेश करते हैं। इसके अलावा, यह एक अनुबंध नहीं, बल्कि परस्पर संबंधित समझौतों की एक श्रृंखला हो सकती है। खरीदार उपकरण की लागत का 100% विक्रेता को हस्तांतरित कर देता है, जिससे उसकी ओर से सौदा बंद हो जाता है। विक्रेता उत्पादों को स्थानांतरित करता है, और इसके अलावा, अनुबंध में निर्दिष्ट शर्तों के तहत, ऑफसेट दायित्वों को पूरा करने के लिए लेनदेन से धन का एक हिस्सा निर्देशित करता है, या कुछ मालिकाना प्रौद्योगिकियों को खरीदने वाली पार्टी को स्थानांतरित करता है।

ऑफसेट लेनदेन विक्रेता के लिए एक बोझ है, लेकिन चूंकि इस तरह की व्यवस्था लगभग हमेशा महंगे उत्पादों (विमानन, सैन्य-औद्योगिक परिसर, जहाज निर्माण, आदि) वाले उद्योगों में ही उपयोग की जाती है, इसलिए खरीदार के पास अपनी शर्तों को निर्धारित करने का अवसर होता है। साथ ही, अनुबंध में ऑफसेट दायित्वों को शामिल करने का नकारात्मक परिणाम इसकी लागत में वृद्धि है। यह इस तथ्य के कारण है कि आपूर्तिकर्ता ऑफसेट कार्यक्रमों को लागू करने की लागत भी शामिल करता है।

मौजूदा प्रकार के ऑफसेट दायित्व

ऑफसेट दायित्वों को उत्पादों के आपूर्तिकर्ता द्वारा पूरी की गई क्रय पार्टी की आवश्यकताओं के प्रकार के रूप में समझा जाता है। अनुबंध की राशि, खरीदे गए उत्पादों के प्रकार और आयातक देश में ऑफसेट शर्तों के आधार पर, उन्हें पूरक या कम किया जा सकता है। वर्तमान में ऑफसेट दायित्वों के ज्ञात प्रकार:

• प्रत्यक्ष निवेश (उत्पाद आपूर्तिकर्ता से सीधे संबंधित न होने वाली निवेश परियोजनाओं में निवेश सहित);
• तकनीकी हस्तांतरण;
• अनुसंधान एवं विकास में निवेश;
• आयातक देश के क्षेत्र पर संयुक्त उत्पादन खोलना;
• आयातक देश के क्षेत्र पर उत्पादन का स्थानीयकरण;
• विशेष प्रशिक्षण केंद्रों का निर्माण, आयातक राज्य के लिए विभिन्न क्षेत्रों में विशेषज्ञों के लिए प्रशिक्षण और पुनर्प्रशिक्षण कार्यक्रमों का कार्यान्वयन;
• बुनियादी ढांचे के साथ-साथ सामाजिक बुनियादी ढांचे का विकास।

रूस में ऑफसेट तंत्र का परिचय

लेन-देन के उदाहरण

• नवंबर 1996 में, भारत ने बीस साल के समझौते के तहत रूस से 40 Su-30MKI लड़ाकू विमानों का ऑर्डर दिया, ताकि इन विमानों को पुन: निर्यात के अधिकार के साथ 150 तक की मात्रा में एक भारतीय संयंत्र में लाइसेंस के तहत उत्पादित किया जा सके।
• 1989 में, फ्रांस ने 18 बिलियन फ़्रैंक मूल्य के तीन युद्धपोतों की आपूर्ति के लिए सऊदी अरब के साथ एक अनुबंध पर हस्ताक्षर किए। इसने अनुबंध मूल्य के 35% के स्तर पर देश की अर्थव्यवस्था में पुनर्निवेश का प्रावधान किया। बाद में, संयुक्त राज्य अमेरिका, ग्रेट ब्रिटेन और फ्रांस ने राज्य की अर्थव्यवस्था के नागरिक क्षेत्र में पारस्परिक निवेश पर सऊदी अरब के साथ एक रूपरेखा समझौते पर हस्ताक्षर किए। ये समझौते राज्य की अर्थव्यवस्था के तेल के बजाय मुख्य रूप से उच्च तकनीक क्षेत्रों से संबंधित हैं।

यह सभी देखें

लिंक

• 25 जुलाई 2010 का संघीय कानून संख्या 94-एफजेड "माल की आपूर्ति, कार्य के प्रदर्शन, राज्य और नगरपालिका की जरूरतों के लिए सेवाओं के प्रावधान के लिए आदेश देने पर"

टिप्पणियाँ

विकिमीडिया फाउंडेशन. 2010.

देखें अन्य शब्दकोशों में "ऑफ़सेट डील" क्या है:

व्यावसायिक शर्तों का ऑफसेट शब्दकोश देखें। Akademik.ru. 2001... व्यावसायिक शर्तों का शब्दकोश

1) प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय साधनों की खरीद और बिक्री की भरपाई के लिए प्रदान करने वाला लेनदेन; 2) एक लेनदेन जो वायदा विनिमय पर पार्टियों के दायित्वों को समाप्त करता है; 3) प्रत्यक्ष के बिना खुले कमोडिटी वायदा एक्सचेंज पर मुआवजा लेनदेन... अर्थशास्त्र और कानून का विश्वकोश शब्दकोश

ऑफसेट सौदा- 1) प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय साधनों की खरीद और बिक्री की भरपाई के लिए प्रदान करने वाला लेनदेन; 2) एक लेनदेन जो वायदा विनिमय पर पार्टियों के दायित्वों को समाप्त करता है; 3) बिना किसी खुले कमोडिटी फ्यूचर्स एक्सचेंज पर मुआवजा लेनदेन... ... आर्थिक शब्दों का शब्दकोश

सौदा, ऑफसेट- 1. औद्योगिक देशों के बीच एक प्रकार का मुआवजा लेनदेन: हथियारों, विमानों की खरीद के बदले में, प्रतिखरीद, निवेश की आवश्यकता होती है 2. निपटान में प्रतिभूतियों और अन्य वित्तीय उपकरणों की खरीद और बिक्री की भरपाई ...। .. बड़ा आर्थिक शब्दकोश

रिवर्स- (ऑफसेट) लेनदेन पहले से संपन्न लेनदेन के विपरीत एक लेनदेन है और विनिमय व्यापार के दौरान और उसके बाहर उत्पन्न होने वाले दायित्वों को समाप्त करने के उद्देश्य से संपन्न होता है... वित्तीय और क्रेडिट विश्वकोश शब्दकोश

प्राइमरी मार्केट- (प्राथमिक बाजार) प्राथमिक बाजार की परिभाषा, प्राथमिक बाजार की बुनियादी अवधारणाएं प्राथमिक बाजार की परिभाषा पर जानकारी, प्राथमिक बाजार की बुनियादी अवधारणाएं प्राथमिक प्रतिभूतियों की सामग्री निजी प्लेसमेंट प्राथमिक बाजार… … निवेशक विश्वकोश

"वीपीके" अनुरोध यहां पुनर्निर्देशित किया गया है; अन्य अर्थ भी देखें. सैन्य औद्योगिक परिसर (एमआईसी) विकास, उत्पादन, ... विकिपीडिया करने वाले अनुसंधान, परीक्षण संगठनों और उत्पादन उद्यमों का एक समूह है

रक्षा उत्पादन राज्य के उत्पादन (उद्योग) का एक क्षेत्र है, जो अनुसंधान, परीक्षण संस्थानों, संगठनों और उत्पादन उद्यमों का एक समूह है जो विकास, परीक्षण, ... विकिपीडिया करते हैं