जहां - अल्पकालिक अतिदेय ऋण (फॉर्म 5 "बैलेंस शीट का परिशिष्ट", कॉलम 6, राशि पंक्ति 020, 040, 210);

दीर्घकालिक अतिदेय ऋण (फॉर्म 5 "लेखांकन का परिशिष्ट", कॉलम 5, राशि पंक्ति 020, 040, 210)।

3. वर्तमान ऋण अनुपात- आईएस बैलेंस शीट की कुल मुद्रा में अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों का अनुपात:

4. वित्तीय स्थिरता अनुपात- आईएस बैलेंस शीट की कुल मुद्रा में इक्विटी और दीर्घकालिक उधार ली गई पूंजी का अनुपात:

5. सम्पन्नता अनुपातबीमा कंपनी की इक्विटी पूंजी का बीमा कंपनी की उधार ली गई पूंजी से अनुपात:

6. वित्तीय जोखिम अनुपात (या वित्तीय उत्तोलन)या वित्तीय उत्तोलन अनुपात - उधार ली गई पूंजी का इक्विटी से अनुपात:

यह दर्शाता है कि कंपनी ने परिसंपत्तियों में निवेश किए गए अपने स्वयं के 1 रूबल से कितना उधार लिया हुआ धन आकर्षित किया है।

पहले, चौथे और पांचवें संकेतक का स्तर जितना अधिक होगा और दूसरे, तीसरे और छठे संकेतक का स्तर जितना कम होगा, उद्यम की वित्तीय स्थिति उतनी ही अधिक स्थिर होगी।

राज्य की विशेषता बताने वाले संकेतकों के लिए बातचीत योग्य निधि (कार्यशील पूंजी)संबंधित:

1. वित्तपोषण के नियोजित स्रोतों के साथ भौतिक कार्यशील पूंजी के प्रावधान का अनुपात - भौतिक संपत्तियों (इन्वेंट्री और लागत) की मात्रा के लिए वित्तपोषण के नियोजित स्रोतों का अनुपात

इस गुणांक के स्तर का अनुमान लगाया जाता है इन्वेंट्री की स्थिति पर निर्भर करता है. इसलिए, यदि वास्तविक सामग्री भंडार सामान्य उत्पादन आवश्यकताओं से अधिक है, तो इसका मूल्य 1 से कम हो सकता है, या सामान्य उत्पादन प्रक्रिया को पूरा करने के लिए अपर्याप्त होने पर 1 से अधिक हो सकता है (लेकिन इस मामले में यह वित्तीय स्थिति की स्थिरता का संकेत नहीं देता है)। आर्थिक अभ्यास के औसत सांख्यिकीय आंकड़ों के आधार पर प्राप्त इसकी सामान्य सीमा का रूप है:

2. स्वयं के धन की गतिशीलता का गुणांक स्वयं की कार्यशील पूंजी और उसकी कुल पूंजी का अनुपात है:

दिखाता है कि इक्विटी पूंजी का कितना हिस्सा प्रचलन में है, यानी। एक ऐसे रूप में जो आपको इन साधनों को स्वतंत्र रूप से संचालित करने की अनुमति देता है। उद्यमों की वित्तीय स्थिति की दृष्टि से यह अनुपात जितना अधिक होगा, उतना अच्छा होगा। व्यवहार में संकेतक के कोई स्थापित सामान्य मूल्य नहीं हैं, और विशेष साहित्य में गुणांक के इष्टतम मूल्य के रूप में 0.5 की सिफारिश की जाती है।

3. चालू परिसंपत्तियों के निर्माण में स्वयं की और उधार ली गई पूंजी के शेयर- वर्तमान परिसंपत्तियों की राशि के लिए अनुबंध की संबंधित स्वयं की पूंजी और उधार ली गई पूंजी का अनुपात (पृष्ठ 290 एबी)।

4. स्वयं की कार्यशील पूंजी का प्रावधान अनुपात

संगठन की वित्तीय गतिविधियों के लिए आवश्यक स्वयं की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता की विशेषता है। इष्टतम मान 0.3 है.

राज्य अचल पूंजी (अचल संपत्ति)विशेषताएँ:

1. बीमा कंपनी के स्वयं के धन के स्रोतों में गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा (पृष्ठ 190 एबी)।

यह दर्शाता है कि स्वयं के धन से कितनी गैर-वर्तमान संपत्तियाँ बनाई गईं। यह गुणांक जितना अधिक होगा, व्यापार भागीदार उतना ही अधिक विश्वसनीय माना जाएगा।

2. गैर-बजटीय परिसंपत्तियों के निर्माण में दीर्घकालिक ऋण और उधार और इक्विटी पूंजी का हिस्सा - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की कुल राशि के लिए बीमा कंपनी की दीर्घकालिक वित्तीय देनदारियों () और इक्विटी पूंजी का अनुपात ( पी. 190 एबी).

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता के सापेक्ष संकेतकों का विश्लेषण उनके वास्तविक मूल्यों की स्थापित बुनियादी मूल्यों के साथ तुलना करने के साथ-साथ एक निश्चित अवधि में उनके परिवर्तनों की गतिशीलता का अध्ययन करके किया जाता है।

किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता के माने जाने वाले सापेक्ष संकेतकों में, सबसे सामान्य वित्तीय जोखिम गुणांक (वित्तीय उत्तोलन या वित्तीय उत्तोलन अनुपात) है। अन्य सभी संकेतक किसी न किसी हद तक इसका मूल्य निर्धारित करते हैं।

उद्यम स्तर पर वित्तीय जोखिम गुणांक (वित्तीय उत्तोलन) के मूल्य में परिवर्तन इस पर निर्भर करता है:

निवेश एजेंसी की संपत्ति की कुल राशि में निवेश कंपनी की ऋण पूंजी का हिस्सा;

कुल संपत्ति में अचल पूंजी का हिस्सा;

कार्यशील पूंजी और स्थिर पूंजी का अनुपात;

वर्तमान परिसंपत्तियों के निर्माण में स्वयं की कार्यशील पूंजी का हिस्सा;

बीमा कंपनी की अपनी पूंजी की कुल राशि में अपनी कार्यशील पूंजी का हिस्सा (स्वयं की कार्यशील पूंजी की गतिशीलता का गुणांक):

वित्तीय जोखिम गुणांक (वित्तीय उत्तोलन) में परिवर्तन पर इन कारकों के प्रभाव की गणना श्रृंखला प्रतिस्थापन की विधि का उपयोग करके की जाती है।

समीक्षाधीन अवधि के लिए वित्तीय जोखिम अनुपात में समग्र परिवर्तन:

इसमें परिवर्तन के कारण शामिल हैं: कृत्यों की कुल राशि में उधार ली गई पूंजी का हिस्सा:

कुल संपत्ति में अचल पूंजी का हिस्सा:

कार्यशील और अचल पूंजी का अनुपात (वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति)

चालू परिसंपत्तियों के निर्माण में स्वयं की कार्यशील पूंजी का हिस्सा

स्वयं की कार्यशील पूंजी की गतिशीलता का गुणांक

देयता परिसंपत्ति कवरेज अनुपात- ऋण की प्रति इकाई संगठन की संपत्ति की मात्रा की विशेषता।

देनदारियों और परिसंपत्तियों के अनुपात का विश्लेषण किया जाता हैअपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा के रूप में जानबूझकर दिवालियापन के संकेतों की पहचान करने के लिए एफएचडी के ब्लॉक विश्लेषण में फिनएक एनालिसिस कार्यक्रम में।

देयता परिसंपत्ति कवरेज अनुपात सूत्र

बैलेंस शीट पर परिसंपत्ति कवरेज अनुपात = (रेखा 1600 एफ.1 - रेखा 1220 एफ.1) / (रेखा 1520 एफ.1 + रेखा 1510 एफ.1 + रेखा 1550 एफ.1 + रेखा 1400 एफ. 1)

यह संकेतक लगभग 1 या अधिक होना चाहिए, यह इंगित करता है कि कंपनी की अपनी संपत्ति उसके ऋण दायित्वों को कितना कवर करती है।

क्या पेज मददगार था?

देनदारियों के परिसंपत्ति कवरेज अनुपात के बारे में और अधिक जानकारी मिली

1. उद्यमों के दिवालियापन के जोखिम का आकलन करने के तरीके
   केए - परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों का अल्पकालिक संपत्ति कवरेज अनुपात K3 K3 KO DO IB 1.3 जहां KO - अल्पकालिक
2. जानबूझकर दिवालियापन के संकेतों की पहचान के लिए आधुनिक तरीकों का विश्लेषण
   केटीएल में 1.92 या 64.2% की कमी, स्वयं के धन के साथ कवरेज के अनुपात में 0.42 या 97.7% की कमी, देनदार के दायित्वों के कवरेज के अनुपात में उसकी सभी संपत्तियों में 5.15 या 78.7% की कमी, शुद्ध राशि में कमी
3. मध्यस्थता प्रबंधक का विश्लेषण
   वर्तमान तरलता अनुपात में परिवर्तन की दर 13% -10.24% -14.38% 63.5% -12.31 5. अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक
4. किसी संगठन की व्यवहार्यता का विश्लेषण करने के लिए मानदंड चुनने की समस्या पर
   वर्तमान देनदारियों के लिए तरल संपत्ति का अनुपात स्वयं के धन का अनुपात केओएसएस टर्नओवर में स्वयं के धन का अनुपात
5. वित्तीय सुधार और दिवालियापन के लिए वित्तीय अनुपात
   सूची के अनुसार किसी संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों को दर्शाने वाले गुणांकों का विश्लेषण, पूर्ण तरलता अनुपात, वर्तमान तरलता अनुपात, देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक, उसकी संपत्ति के साथ, वर्तमान दायित्वों के अनुपात के लिए शोधन क्षमता की डिग्री।
6. रूसी संघ के घटक संस्थाओं के प्रशासन के लिए वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण
   पूर्ण तरलता अनुपात 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 परिवर्तन 0 0.048 0.051 0.18 0 वर्तमान तरलता अनुपात 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 परिवर्तन 0 -0.073 -0.092 0.348 0 सुरक्षा
7. वित्तीय दिवालियेपन के निदान में आर्थिक विश्लेषण विधियों का उपयोग करना
   प्रबंधक को संगठन के काम के परिणामों को इंगित करने वाले संकेतकों में से एक उसकी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक होगा। एफएसएफआर पद्धति ऋण के प्रकार के आधार पर सॉल्वेंसी अनुपात पर विचार करती है।
8. उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन और उद्यम के दिवालियापन की संभावना के लिए इष्टतम मॉडल का निर्धारण
   K1 - - - - - वर्तमान तरलता अनुपात K2 - - - - परिसंपत्तियों के साथ देनदारियों के कवरेज का संकेतक K3
9. जानबूझकर दिवालियापन का वित्तीय निदान
   सॉल्वेंसी संकेतकों में पूर्ण और वर्तमान तरलता अनुपात शामिल हैं, देनदार की परिसंपत्तियों के साथ उसके दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक और सॉल्वेंसी की डिग्री
10. दिवालियेपन की कार्यवाही में देनदार के वित्तीय विश्लेषण की पूर्णता और विश्वसनीयता
    अपनी संपत्तियों के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का कूआ गुणांक एलए एसवीए ओडी प्रति इकाई देनदार की संपत्ति का मूल्य
11. लॉगिट मॉडल का उपयोग करके दिवालियापन की संभावना के जोखिम का आकलन करना
    III आस्थगित आय और अनुमानित देनदारियों की बैलेंस शीट माइनस केवीए और जेडयू ए - कुल संपत्ति 2.2 स्वयं की कार्यशील पूंजी का प्रावधान अनुपात
12. संगठनों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने में वर्तमान मुद्दे और आधुनिक अनुभव - भाग 8
    पूर्ण तरलता अनुपात दर्शाता है कि अल्पकालिक देनदारियों का कितना हिस्सा तुरंत चुकाया जा सकता है और इसकी गणना देनदार की वर्तमान देनदारियों के लिए सबसे अधिक तरल वर्तमान परिसंपत्तियों के अनुपात के रूप में की जाती है 3 वर्तमान तरलता अनुपात वर्तमान तरलता अनुपात संगठन की सुरक्षा की विशेषता बताता है
13. किसी व्यक्ति की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
    अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का एक संकेतक। वर्तमान दायित्वों के लिए शोधनक्षमता की डिग्री. वित्तीय स्वतंत्रता का स्वायत्तता गुणांक। सुरक्षा अनुपात
14. मध्यस्थता प्रबंधक द्वारा वित्तीय विश्लेषण करने के नियम
    वर्तमान तरलता अनुपात वर्तमान तरलता अनुपात व्यावसायिक गतिविधियों के संचालन और समय पर पुनर्भुगतान के लिए संगठन की कार्यशील पूंजी के प्रावधान को दर्शाता है... अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक इसकी विशेषता है देनदार की संपत्ति की राशि
15. किसी शैक्षिक संगठन की वित्तीय स्थिति का व्यापक विश्लेषण
    स्वायत्तता गुणांक विश्वविद्यालय की गतिविधियों के वित्तपोषण के स्रोतों की कुल राशि में संस्थापक के लिए प्राप्त वित्तीय परिणाम और दायित्वों के स्वयं के धन का हिस्सा पी 2 पी 3 पी 4 0.88 0.87 -0.01 6 वित्तीय निर्भरता गुणांक दायित्वों का हिस्सा विश्वविद्यालय की गतिविधियों के वित्तपोषण के स्रोतों की कुल राशि पी 1 पी
16. स्वयं की कार्यशील पूंजी
    सिद्धांत रूप में, स्वयं की कार्यशील पूंजी के मूल्य की गणना के लिए विभिन्न एल्गोरिदम संभव हैं; सबसे आम है वर्तमान परिसंपत्तियों और अल्पकालिक देनदारियों की मात्रा के बीच का अंतर, इसके बाद, स्वयं की कार्यशील पूंजी के प्रावधान का गुणांक
17. स्वयं की कार्यशील पूंजी
    सिद्धांत रूप में, स्वयं की कार्यशील पूंजी की मात्रा की गणना के लिए विभिन्न एल्गोरिदम संभव हैं, सबसे आम है वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा और अल्पकालिक देनदारियों के बीच का अंतर, इसके बाद, स्वयं की कार्यशील पूंजी, वर्तमान परिसंपत्तियों, कार्यशील पूंजी के साथ प्रावधान का अनुपात , जाल
18. निर्माण और कृषि उद्योगों के लिए रूसी उद्यमों के दिवालियापन की भविष्यवाणी के लिए मॉडल का विकास
    आरओए 5. विधायी और विनियामक कृत्यों में उल्लिखित अन्य संकेतक, अपनी संपत्तियों के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक, वर्तमान दायित्वों के लिए सॉल्वेंसी की डिग्री, स्वायत्तता गुणांक सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए
19. विकास की निरंतरता की पुष्टि करने के लिए एक निर्माण संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के आर्थिक विश्लेषण की पद्धति
    वर्तमान परिसंपत्तियाँ यह दर्शाती हैं कि मोबाइल परिसंपत्तियाँ किस हद तक स्थिर परिसंपत्तियों से अधिक हैं। इस अनुपात का मूल्य काफी हद तक उद्यम की उद्योग विशेषताओं पर निर्भर करता है। स्वयं के धन, पूंजी और भंडार, दीर्घकालिक देनदारियों के साथ दीर्घकालिक परिसंपत्तियों के प्रावधान का अनुपात। वर्तमान संपत्ति अनुपात की विशेषता है
20. रूस में लघु व्यवसाय विकास का वित्तीय विश्लेषण
    2002 में, निर्माण के क्षेत्र में 2.4% संचार द्वारा 20.7% सूचना और कंप्यूटिंग सेवाओं द्वारा 4.2% सामान्य वाणिज्यिक गतिविधियों द्वारा बाजार के कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए 0.6% संस्कृति और कला द्वारा 28.6% विज्ञान और वैज्ञानिक सेवाओं द्वारा 165.1% वित्त ऋण परिसंपत्तियों द्वारा कवर की गई 37.3% देनदारियों द्वारा बीमा पेंशन प्रावधान 2003 में तरलता अनुपात 1 इंच से ऊपर था

वित्तीय देनदारियों और परिसंपत्तियों के अनुपात का उपयोग क्यों किया जाता है? यहां कौन से मानक मौजूद हैं? इनका कार्यान्वयन एवं अनुपालन कितना महत्वपूर्ण है?

सामान्य जानकारी

आरंभ करने के लिए, आपको पता होना चाहिए कि वित्तीय देनदारियों का परिसंपत्ति कवरेज अनुपात दर्शाता है कि आम तौर पर संगठन की संपत्ति अपनी बिक्री के बाद उसके सभी ऋणों और उधारों को कैसे कवर करती है। इस पैरामीटर का मान कैसे निर्धारित करें? वित्तीय देनदारियों और परिसंपत्तियों के अनुपात की गणना कैसे करें? सूत्र काफी सरल है और किसी संगठन के अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋणों का उसकी संपत्ति के मूल्य के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है। इसकी गणना आमतौर पर रिपोर्टिंग अवधि के अंत के अनुसार की जाती है।

वह किस बारे में बात कर रहा है

इस अनुपात का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि ऋण प्रदान करते समय ऋणदाताओं को क्या जोखिम उठाना पड़ता है। ऐसा माना जाता है कि कोई संगठन तब दिवालिया हो जाता है जब इस सूचक का मान 0.85 से अधिक न हो। हालाँकि, यदि देनदारियों की संरचना पिछली चार तिमाहियों में असंतोषजनक रही है, तो इसे भी कंपनी को ऐसा दर्जा देने का एक कारण माना जा सकता है। यदि वित्तीय देनदारियों और परिसंपत्तियों का अनुपात ख़राब हो तो क्या करें? ऐसे में मानक बढ़ाने की जरूरत है. ऐसा करने के लिए, सबसे पहले, आपको वर्तमान वित्तीय स्थिति के कारणों की पहचान करने के लिए संगठन की रिपोर्टिंग का विस्तृत विश्लेषण करने की आवश्यकता है। इस मामले में, समीक्षाधीन अवधि की शुरुआत और अंत में बैलेंस शीट की जांच करना आवश्यक है। यदि निरपेक्ष रूप से रकम गिरती है, तो हमारे आर्थिक कारोबार में स्पष्ट कमी आती है। और इसके कई कारण हैं: मांग में कमी, और कच्चे माल, सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पादों तक पहुंच का प्रतिबंध, और एक संरचना का कई में विभाजन या सहायक कंपनियों का अलग होना।

कानूनी आवश्यकतायें

एक नियम के रूप में, विचाराधीन संकेतक या तो उन उद्यमों के बीच लोकप्रिय है जो कठिन परिस्थिति में हैं या जो अपने कामकाज की परवाह करते हैं। हालाँकि इसकी गणना कानून के माध्यम से अनिवार्य रूप से पेश की जा सकती है, जैसा कि बेलारूस गणराज्य में है। तो यहाँ वित्तीय देनदारियों का परिसंपत्ति कवरेज अनुपात क्या है? समग्र रूप से बेलारूस गणराज्य विश्व अभ्यास से बहुत दूर नहीं है, सिवाय इसके कि विधायी दस्तावेजों में कई प्रावधान निर्धारित हैं। इस प्रकार, यह माना जाता है कि स्थिति को स्थिर करने के स्रोत के रूप में क्या कार्य किया जा सकता है (आरक्षित, अधिकृत, अतिरिक्त निधि, बरकरार रखी गई कमाई, लक्षित वित्तपोषण, आदि)। इसके अलावा, सूचीबद्ध स्रोतों में से किसी एक में वृद्धि उद्यम की स्थिरता में समग्र वृद्धि में योगदान करती है। हम मानक की परिसंपत्तियों के लिए वित्तीय देनदारियों के अनुपात को कैसे सुधार सकते हैं? बेलारूस गणराज्य अपने कानून में इस प्रश्न का उत्तर भी प्रदान करता है - दिवालियापन का कारण बनने वाले कई कारणों को स्थापित करने के लिए बैलेंस शीट की देयता संरचना की जांच करना। ऐसा करने के लिए, अनुभागों और लेखों द्वारा अध्ययन के तहत डेटा की तुलना करना आवश्यक है।

क्या किया जाने की जरूरत है

यदि, विश्लेषण के बाद, यह माना जाता है कि बैलेंस शीट असंतोषजनक है और संगठन दिवालिया है, तो उस पर क्या बकाया है और क्या बकाया है, इसकी तुलना की जाती है। यदि राज्य पर कुछ ऋण हैं, तो उद्यम को चालू रखने में मदद के लिए बहुत कुछ किया जा सकता है। ऐसे मामलों में जहां अक्षमता या अन्य वस्तुनिष्ठ समस्याओं के कारण खराब स्थिति उत्पन्न होती है, तो यह पहले से ही वाणिज्यिक संरचना की समस्या है। और इस मामले में, बाद के प्रक्रियात्मक मुद्दों के कारण उसे अक्सर दिवालिया घोषित कर दिया जाता है। लेकिन यह एक सामान्य सिद्धांत से अधिक था। आइए अधिक विशेष रूप से बात करें।

प्रयोग

इसलिए, हम पहले से ही जानते हैं कि अनुपात देनदार की संपत्ति की मदद से उसके दायित्वों की सुरक्षा का एक संकेतक है। और इसकी बदौलत यह निर्धारित करना संभव है कि कंपनी नकदी में परिवर्तित अपनी संपत्ति की मदद से अपना दायित्व पूरा कर पाएगी या नहीं। आइए एक छोटा सा उदाहरण देखें. मान लीजिए कि हमारे पास एक निर्माण कंपनी है। इस उद्योग में कार्यरत उद्यमों के लिए, मानक मान 1.2 है। यदि वर्ष के दौरान मूल्य इस सूचक से बढ़कर 2.4 हो जाता है, तो हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि कंपनी ने एक आरक्षित स्टॉक बनाया है, जिससे रिपोर्टिंग अवधि के दौरान होने वाले सभी नुकसान और खर्चों को कवर करना संभव हो गया है। ऐसा परिवर्तन मौजूदा परिसंपत्तियों के अधिग्रहण या किसी अन्य चीज़ के कारण हो सकता है।

हमारा फार्मूला बदल रहा है

याद रखें लेख की शुरुआत में गणना के लिए बुनियादी समीकरण का वर्णन किया गया था? आइए इसे थोड़ा विस्तारित करें। और अब हमारा सूत्र इस तरह दिखता है: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. यह निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग करता है:

1. के/डू - अल्पकालिक/दीर्घकालिक देनदारियां।
2. Рр - व्यय आरक्षित।
3. सा - संपत्ति मूल्य.

यह कई कारकों पर ध्यान देने योग्य है जो बहुत महत्वपूर्ण हैं, हालांकि वे सूत्र में बहुत दूर से परिलक्षित होते हैं। सबसे पहले हमें कंपनियों की देनदारियों और संपत्तियों के संतुलन के बारे में याद रखना चाहिए। यदि संपत्ति के लिए वित्तीय देनदारियों का कवरेज अनुपात मानक से डेढ़ से दो गुना अधिक है, तो यह एक बहुत अच्छा संकेतक माना जाता है। लेकिन अगर पांच गुना अधिक है, तो यह सोचने का एक कारण है। आख़िरकार, यदि पैसा काम नहीं करता है, लेकिन खातों में ट्रैक किया जाता है, तो संभावना है कि प्रबंधन अपने कार्यों में विश्वास नहीं दिखाता है, और इसके मध्यम अवधि में नकारात्मक परिणाम हो सकते हैं।

नकारात्मक के बारे में

वित्तीय देनदारियों का परिसंपत्तियों से अनुपात एक अत्यंत महत्वपूर्ण संकेतक है। यदि कोई कंपनी 0.85 या उससे नीचे रहती है, तो उसकी वित्तीय ताकत असंतोषजनक है। यदि यह स्थिति चार तिमाहियों से अधिक समय तक जारी रहती है, तो इसकी सॉल्वेंसी पर सवाल उठाया जाना चाहिए। स्थिति का आकलन करते समय गुणांक के मूल्य को ध्यान में रखा जाना चाहिए। बेशक, सिर्फ इसलिए कि यह 0.85 से कम है इसका मतलब यह नहीं है कि यह सब खत्म हो गया है। लेकिन, कम से कम, एक सक्षम प्रबंधक की आवश्यकता है जो स्थिति को बचा सके। और इसके लिए उसे मौजूदा स्थिति का पर्याप्त आकलन करना होगा. और यदि परिवर्तनों के बाद सकारात्मक विकास की गतिशीलता शुरू होती है, तो हम विश्वास के साथ कह सकते हैं कि कंपनी सक्रिय रूप से विकास कर रही है, और यदि आवश्यक हो, तो यह अपने लेनदारों की मांगों को पूरा करने में सक्षम होगी।

विभिन्न क्षेत्रों में कार्य करें

पहली नज़र में, सबसे तर्कसंगत, एक के बराबर एकल गुणांक बनाना और कंपनियों और उनके लिए आवश्यकताओं को इस संकेतक के अनुसार समायोजित करना होगा। लेकिन ये सब इतना आसान नहीं है. एक एकल मानक मौजूदा विविधता को ध्यान में नहीं रखता है।

आइए दो उदाहरणों पर विचार करें: एक बड़ा स्टोर और एक निर्माण कंपनी। तो, पहले मामले में महत्वपूर्ण क्षेत्र हैं (मान लीजिए 20 हजार वर्ग मीटर)। और अब आपको उन्हें भरना होगा। लेकिन सामान कहां मिलेगा? अधिक सटीक रूप से, इसे किसके साथ खरीदना है? अधिकांश बड़े स्टोर इस उद्देश्य के लिए ऋण लेते हैं, जिससे उत्पाद खरीदे जाते हैं, ऋण और ब्याज का भुगतान किया जाता है, और लाभ का एक हिस्सा अपने लिए लिया जाता है और नेटवर्क के विस्तार में निवेश किया जाता है। इस मामले में, 0.95-1.05 की सीमा में गुणांक मान काफी सामान्य है।

निर्माण कंपनियों के साथ यह इतना आसान नहीं है। सबसे पहले, किए जा रहे कार्य की जटिलता पर ध्यान देना आवश्यक है। इसके अलावा, यदि परियोजना गलत है, तो सभी इमारतों को ध्वस्त करना होगा, और वास्तव में, वास्तविक प्रतीत होने वाला समर्थन पत्थरों के ढेर में बदल जाता है। इसलिए, यदि कुछ होता है तो नुकसान की भरपाई के लिए उनके पास महत्वपूर्ण मात्रा में संपत्ति (तैयार भवन, उपकरण इत्यादि) की आवश्यकता होती है। और कई निर्माण घोटालों ने भी यहां भूमिका निभाई। मैं इस तथ्य पर भी ध्यान देना चाहूंगा कि कुछ व्यावसायिक संरचनाएं सामान्य रेखा से काफी भिन्न हैं।

आइए बैंकों जैसे संस्थानों पर नजर डालें। उनके लिए, सुरक्षा अनुपात के अलग-अलग देशों में अलग-अलग मूल्य हैं, लेकिन सामान्य तौर पर, दो आवश्यकताएं सामने रखी जाती हैं - संपत्ति का एक निश्चित प्रतिशत और सेंट्रल बैंक के खाते में राशि। संक्षेप में, ये सभी जुटाई गई धनराशि का सशर्त 10% होने की आवश्यकता है, लेकिन 150 मिलियन रूबल से कम नहीं।

निष्कर्ष

किसी उद्यम की सुरक्षा और स्थिरता अर्थव्यवस्था के आत्मविश्वासपूर्ण विकास के लिए महत्वपूर्ण है। निःसंदेह, यह सुनिश्चित करना असंभव है कि कुछ संरचनाएँ दिवालिया न हो जाएँ, क्योंकि हम एक बाज़ार अर्थव्यवस्था में रहते हैं। लेकिन बातचीत के ईमानदार और स्पष्ट नियम, सक्षम प्रबंधन - और उद्यम काफी लंबे समय तक कार्य करेंगे। आख़िरकार, अफ़सोस, कुछ भी हमेशा के लिए नहीं रहता। और यहां तक ​​कि गतिविधि के महत्वपूर्ण इतिहास वाली सबसे बड़ी संरचनाएं भी समय-समय पर गुमनामी में डूब जाती हैं। लेकिन सक्षम प्रबंधन और पर्याप्त जोखिम मूल्यांकन इस खतरे को अनिश्चित काल तक टालने में सक्षम होगा।

वित्तीय शब्दकोश व्यवसाय के विभिन्न क्षेत्रों में काम करने वाले पाठकों, छात्रों, विद्यार्थियों और शिक्षकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह उन लोगों के लिए उपयोगी होगा जो आधुनिक वित्त के बारे में अपनी समझ का विस्तार करना चाहते हैं और पेशेवर व्यावसायिक जीवन में आत्मविश्वास महसूस करना चाहते हैं। वित्तीय शब्दकोश में नेविगेट करने के लिए, वर्णमाला मेनू का उपयोग करें: [ए] [बी] [सी] [डी] [ई] [एफ] [जी] [जी] [आई] [जे] [एल] [एम] [एन ] [ओ] [पी] [आर] [एस] [टी] [यू] [एफ] [एक्स] [सी] [एच] [ई] [वाई]

1. शेयर पूंजी के उपयोग की दक्षता और तीव्रता का विश्लेषण करने की पद्धति लेखांकन और वित्तीय शर्तों का शब्दकोश यूआरएल http www मोनोग्राफिस आरयू 154-4899 बिग लीगल डिक्शनरी 2 निम्नलिखित परिभाषा देता है शेयर पूंजी एक संयुक्त स्टॉक कंपनी की निश्चित पूंजी है जो इसके माध्यम से बनाई जाती है
2. किसी संगठन के क्रेडिट पोर्टफोलियो का प्रबंधन वित्तीय शब्दकोश एम इंफ्रा-एम 2011. 5.

कार्यप्रणाली के अनुसार सामान्य निष्कर्ष: मध्यस्थता प्रबंधकों के लिए 25 जून 2003 संख्या 367 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री द्वारा अनुमोदित संगठन की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के लिए पद्धति का उपयोग करके गणना के परिणामस्वरूप, ओजेएससी अव्टोवाज़ भुगतान नहीं कर सकता है अल्पकालिक ऋण बंद हो जाते हैं, बैलेंस शीट तरल नहीं होती है, परिसंपत्तियों के साथ देनदारियों की सुरक्षा कम हो जाती है। वर्तमान दायित्वों के लिए शोधनक्षमता एक निश्चित स्तर पर रहती है।

संगठन की संपत्ति उधार ली गई धनराशि से बनती है, और स्वयं के धन का प्रावधान काफी कम हो जाता है। कुल संपत्ति में प्राप्य का हिस्सा बढ़ जाता है।

लाभप्रदता संकेतक में कमी संगठन की संपत्ति के अप्रभावी उपयोग को दर्शाती है। कंपनी की लाभप्रदता तेजी से घट रही है। परिणामस्वरूप, संगठन आर्थिक रूप से अस्थिर और आर्थिक रूप से निर्भर है।

देनदार की सॉल्वेंसी को दर्शाने वाले गुणांकों का विश्लेषण

ध्यान

बैलेंस शीट के वर्तमान स्वरूप की पंक्तियों और अनुभागों (परिशिष्ट 1 और 2 देखें) के "लिंकिंग" में, देनदार की संपत्ति (पूडएक्ट) के साथ उसके दायित्वों की सुरक्षा के संकेतक की गणना करने का सूत्र निम्नानुसार प्रस्तुत किया जा सकता है: अलीकू.

+ अवन.गति लाइन (1200 + 1100) एफ.1 पूडैक्ट = =, दायित्व Σ लाइन (1400 + 1500 - 1530 - 1540) एफ.1 जहां: पूडैक्ट अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का एक संकेतक है; अलीकू. -संगठन के लिए उपलब्ध तरल संपत्ति (वर्तमान संपत्ति); अवन.स्पीड - संगठन के लिए उपलब्ध समायोजित गैर-वर्तमान संपत्ति; देनदारियाँΣ - संगठन की कुल देनदारियाँ (दीर्घकालिक और अल्पकालिक देनदारियों का योग)।

वित्तीय शब्दकोश

एफ.1  आस्थगित आय और भविष्य के खर्चों के लिए भंडार के रूप में इक्विटी पूंजी के तत्वों का मूल्य, क्रमशः बैलेंस शीट की पंक्तियों 1530 और 1540 में दर्शाया गया है। ककोसोस. 2010= -63477/48105= -1.32 कोसोस। 2011= -53339/ 44890= -1.19 कोकोस।
2012= -60352/ 48660= -1,24

महत्वपूर्ण

ककोसोस. 2013= -75185/ 45364= -1.73 कोकोस। 2014= -114840/ 50256= -2.3 इक्विटी अनुपात (सीओएसओएस) का आर्थिक अर्थ यह है कि, किसी संगठन को उसकी वित्तीय स्थिरता के लिए आवश्यक अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी प्रदान करने की डिग्री को दर्शाते हुए, यह दर्शाता है कि उद्यम के वर्तमान का कितना हिस्सा है परिसंपत्तियों का वित्त पोषण स्वयं के कार्यशील पूंजी खाते द्वारा किया जाता है। 3. देनदारियों में देय अतिदेय खातों के हिस्से की गणना नहीं की जा सकती, क्योंकि फॉर्म 5 रद्द कर दिया गया था।

4.

/ वित्त प्रबंधन

केटी 0 - संगठन के अल्पकालिक ऋण और क्रेडिट; आरपी - संगठन द्वारा रखे गए देय खातों की राशि। को ए.बी.एल. 2010 = (7064+10295)/(65562-22-3017) = 0.28 के ए.बी.एल.

2011 = (6058+5853)/(30395-19-2213) = 0,42 को ए.बी.एल. 2012 = (1379+6766+1)/(35289-26-2376) = 0.25 K ab.l. 2013 = (69+2993)/(45792-201-3384) = 0.07 के ए.बी.एल. 2014 = (1941+7746) /(86888-197-3564) = 0.12 मानदंड 0.2 पूर्ण तरलता अनुपात दर्शाता है कि कंपनी 2010 से 2012 तक अल्पकालिक ऋणों का तुरंत भुगतान कर सकती है। और 2013 और 2014 में इसमें उल्लेखनीय कमी आई, जिसने संगठन की वित्तीय स्थिति पर नकारात्मक प्रभाव डाला।
2. वर्तमान तरलता अनुपात (K1TL) को संगठन की सभी मौजूदा संपत्तियों के कुल मूल्य और उसकी अल्पकालिक वित्तीय देनदारियों के अनुपात के रूप में निर्धारित किया जाना चाहिए।

वित्तीय देनदारियों और परिसंपत्तियों के अनुपात की गणना कैसे करें

जानकारी

पी डीजेड के एक्ट. 2011= 12468/132846= 0.09 पी डीजेड के एक्ट। 2012=19237/144121=0.13 पी डीजेड के एक्ट। 2013=15912/149942=0.11 पी डीजेड के एक्ट। 2014= 23903/169254= 0.14 कुल संपत्तियों के लिए प्राप्य के अनुपात के संकेतक का आर्थिक अर्थ (पी डीज़ टू एक्ट) यह है कि इसका मूल्य इंगित करता है कि संगठन की संपत्ति के कुल मूल्य में प्राप्य की राशि का कितना हिस्सा है। देनदार की व्यावसायिक गतिविधि को दर्शाने वाले गुणांकों के तीसरे समूह में निम्नलिखित दो गुणांक शामिल हैं: 3.1।

संपत्ति पर वापसी। 3.2. शुद्ध लाभ दर. 1. संपत्ति पर रिटर्न (आरए) संगठन की कुल संपत्ति पर शुद्ध लाभ (हानि) के अनुपात के प्रतिशत के रूप में निर्धारित किया जाता है। वित्तीय विवरणों के मौजूदा रूपों (परिशिष्ट 1 और 2 देखें) में उपयोग की जाने वाली पंक्तियों की संख्या को ध्यान में रखते हुए, परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरए) की गणना करने का सूत्र निम्नानुसार प्रस्तुत किया जा सकता है: उदाहरण पी।

अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक क्या है?

विश्लेषण की गई अवधि के दौरान, वर्तमान तरलता अनुपात सामान्य स्तर से नीचे था, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास धन की कमी है जिसका उपयोग वह वर्ष के दौरान अपने अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने के लिए कर सकती है। अपनी परिसंपत्तियों के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक ऋण की प्रति इकाई देनदार की संपत्ति की मात्रा को दर्शाता है और इसे देनदार की देनदारियों के लिए तरल और समायोजित गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है।
जाहिर है, इस सूचक का मूल्य 1.0 या उससे अधिक के करीब होना चाहिए, यह इंगित करता है कि उद्यम की अपनी संपत्ति उसके ऋण दायित्वों को कितना कवर करती है।
आख़िरकार, एक उद्यम जो अपने प्रतिपक्ष को समय पर भुगतान करने में असमर्थ है, वह अपने भागीदारों के लिए नुकसान लाता है। तदनुसार, कंपनी के भागीदारों की सॉल्वेंसी का विश्लेषण तरलता बढ़ाने और स्थिति को मजबूत करने की गारंटी बन जाता है। ध्यान दें कि वित्तीय दायित्वों की सुरक्षा का संकेतक एक स्थिरांक द्वारा निर्धारित किया जाता है, जिसकी गणना एक निश्चित सूत्र का उपयोग करके की जाती है। आइए नीचे ऐसी गणना करने की बारीकियों के बारे में बात करते हैं, लेकिन अभी हम उन परिभाषाओं और बुनियादी मूल्यों का पता लगाएंगे जो समकक्षों को उधार देने की योजना बना रहे संगठनों के प्रमुखों द्वारा ध्यान में रखना उचित है। यह अनुपात साझेदार की ऋणदाता को समय पर ऋण चुकाने की क्षमता को दर्शाता है। संदर्भ। एक नियम के रूप में, यहां भुगतान उधारकर्ता की पूंजी की कीमत पर होता है। तदनुसार, यह अनुपात देनदार उद्यम की वित्तीय देनदारियों और इस कंपनी की तरल संपत्ति के अनुपात से निर्धारित होता है।

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परिसंपत्तियों के लिए वित्तीय देनदारियों का अनुपात, जिसका मूल्य नीचे प्रस्तुत किया जाएगा, बहुत महत्वपूर्ण है। वित्तीय स्थिरता के लिए शर्तें वित्तीय विश्लेषण में वित्तीय स्थिरता को एक बहुत ही विशिष्ट चीज़ के रूप में समझा जाता है और वित्तीय स्थिरता के लिए न्यूनतम शर्तों की पहचान की जाती है।

उनमें से पहला पूंजी पर गैर-चालू संपत्तियों की अधिकता है। गैर-वर्तमान परिसंपत्तियाँ वे परिसंपत्तियाँ हैं जिनका उपयोग एक वर्ष से अधिक समय तक किया जाता है। इनमें कार, भवन और भूमि शामिल हैं। यदि गैर-वर्तमान परिसंपत्तियाँ पूंजी से अधिक हैं, तो इसका मतलब है कि इन दोनों अवधारणाओं के बीच का अंतर शून्य से अधिक है।

दूसरी न्यूनतम वित्तीय स्थिति ऋण ऋणों पर इन्वेंट्री की अधिकता है। लेकिन यदि पहली शर्त पूरी नहीं होती है, तो दूसरी शर्त पर विचार ही नहीं किया जाता है।

आइए अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी पर नजर डालें और यह शून्य से ऊपर क्यों होनी चाहिए।

अपनी संपत्ति के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का सूचक

ऐसे उद्यम अपने स्वयं के धन का उपयोग करके उधार ली गई संपत्ति चुकाने में सक्षम नहीं हैं। टिप्पणी! ऐसी स्थितियों में जहां पिछली चार तिमाहियों में बैलेंस शीट का विश्लेषण निर्दिष्ट संख्या से अधिक अनुपात मान दिखाता है, अर्थशास्त्री ऐसे उद्यम के दिवालियापन के बारे में बात करते हैं।

रूस में गुणांक का अधिकतम स्वीकार्य मूल्य 0.85 है, तदनुसार, स्थिरांक संगठन की अपनी पूंजी बेचने के बाद लेनदार को ऋण बंद करने की क्षमता को इंगित करता है। हालाँकि, मूल्य और स्थापित मानक के बीच विसंगति यह सोचने का एक कारण है कि ऐसा सहयोग कितना फलदायी और लाभदायक होगा।

सच है, इस तरह के मूल्यांकन के लिए कंपनी के विकास की गतिशीलता का निष्पक्ष मूल्यांकन करने के लिए अन्य संकेतकों के व्यापक विश्लेषण की आवश्यकता होती है। ध्यान रखें कि इस स्थिति में, एक इकाई संपत्ति का सशर्त 100% है।

अपनी संपत्ति मानक के साथ देनदार के दायित्वों की सुरक्षा का सूचक

संगठनों की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने की पद्धति, मध्यस्थता प्रबंधकों के लिए 25 जून, 2003 संख्या 367 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री द्वारा अनुमोदित, व्यावसायिक संस्थाओं की गतिविधियों के विभिन्न पहलुओं की विशेषता वाले गुणांक के तीन समूह: I. विशेषता वाले गुणांक देनदार की शोधनक्षमता. द्वितीय. देनदार की वित्तीय स्थिरता को दर्शाने वाले गुणांक। तृतीय. देनदार की व्यावसायिक गतिविधि को दर्शाने वाले गुणांक।

25 जून, 2003 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री द्वारा अनुमोदित "मध्यस्थता प्रबंधकों द्वारा वित्तीय विश्लेषण करने के नियम" के परिशिष्ट 1 में निर्धारित आवश्यकताओं के अनुसार, देनदार की सॉल्वेंसी को दर्शाने वाले गुणांक का पहला समूह। क्रमांक 367 में निम्नलिखित चार गुणांक शामिल हैं: 1.1. पूर्ण तरलता अनुपात. 1.2. वर्तमान अनुपात।

वित्तीय देनदारियों का परिसंपत्ति कवरेज अनुपात

(कोफो) .

यह संपत्ति की बिक्री के बाद अपने वित्तीय दायित्वों का भुगतान करने की संगठन की क्षमता को दर्शाता है।

परिसंपत्तियों के साथ वित्तीय देनदारियों की सुरक्षा के अनुपात की गणना बैलेंस शीट के देनदारियों पक्ष के अनुभाग IV और V के परिणामों के योग के अनुपात के रूप में की जाती है, जिसमें बैलेंस शीट मुद्रा के लिए भविष्य के खर्चों के लिए आरक्षित राशि को घटाया जाता है:

संकेतक: वर्तमान तरलता अनुपात और स्वयं की वर्तमान परिसंपत्तियों के साथ वर्तमान गतिविधि कवरेज का अनुपात निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाता है असंतोषजनक बैलेंस शीट संरचना

URP "MoAZ के नाम पर रखा गया। सेमी। किरोव" .

बैलेंस शीट की संरचना को असंतोषजनक और संगठन को दिवालिया मानने का आधार निम्नलिखित स्थिति की उपस्थिति है: वर्तमान तरलता अनुपात और रिपोर्टिंग अवधि के अंत में वर्तमान गतिविधि की अपनी वर्तमान संपत्ति का अनुपात, पर निर्भर करता है उद्योग (उपउद्योग) संबद्धता, का मान 0.85 से अधिक नहीं है।

संगठन पर विचार किया जाता है लगातार दिवालिया

ऐसे मामले में जब अंतिम बैलेंस शीट की तैयारी से पहले की चार तिमाहियों के दौरान बैलेंस शीट की असंतोषजनक संरचना होती है, साथ ही जब अंतिम बैलेंस शीट की तैयारी की तारीख पर वित्तीय देनदारियों के परिसंपत्ति कवरेज अनुपात का मूल्य होता है 0.85 से अधिक है. इस मामले में, 2009 और 2010 के लिए इन संकेतकों का मान मानक स्तर से अधिक नहीं है।

स्वयं की वर्तमान परिसंपत्तियों की गतिशीलता

(एमएसओए) स्वयं की कार्यशील पूंजी के उस हिस्से को दर्शाता है जो नकदी के रूप में होता है, अर्थात। पूर्ण तरलता वाले फंड

URP के सामान्य कामकाज के लिए “MoAZ का नाम रखा गया। सेमी। किरोव" यह सूचक आमतौर पर शून्य से एक तक भिन्न होता है। अन्य सभी चीजें समान होने पर, गतिशीलता में संकेतक (МСОа) की वृद्धि को एक सकारात्मक प्रवृत्ति माना जाता है, जो कि विचाराधीन दो अवधियों के लिए विश्लेषण किए गए उद्यम में नहीं देखा जाता है;

इन्वेंट्री को कवर करने में स्वयं की वर्तमान परिसंपत्तियों का हिस्सा

(Ksoaz) इन्वेंट्री की लागत के उस हिस्से की विशेषता बताता है जो उसकी अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों द्वारा कवर किया जाता है

जहां ZZ - सूची और लागत।

इन्वेंटरी कवरेज अनुपात

(केपीजेड) की गणना भंडार को कवर करने के स्रोतों के मूल्य और उनकी राशि के अनुपात से की जाती है।

, (2.10)

2,0

विश्लेषित उद्यम में, यह मान एक से अधिक है, जिसका अर्थ है कि URP "MoAZ im की वर्तमान वित्तीय स्थिति। सेमी। किरोव" काफी स्थिर है।