ku - borxhi afatshkurtër i vonuar (formulari 5 “Shtojca e bilancit”, kolona 6, rreshti shuma 020, 040, 210);

Borxhi afatgjatë i vonuar (formulari 5 “Shtojca e kontabilitetit”, kolona 5, rreshti shuma 020, 040, 210).

3. Raporti i borxhit aktual- raporti i detyrimeve financiare afatshkurtra me monedhën totale të bilancit të IS:

4. Raporti i stabilitetit financiar- raporti i kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar afatgjatë ndaj monedhës totale të bilancit të IS:

5. Raporti i aftësisë paguese raporti i kapitalit të vet të shoqërisë së sigurimit me kapitalin e huazuar të shoqërisë së sigurimit:

6. Raporti i rrezikut financiar (ose levave financiare) ose raporti i levës financiare - raporti i kapitalit të marrë hua ndaj kapitalit:

Tregon se sa fonde të huazuara kompania tërhoqi për 1 rubla të fondeve të veta të investuara në aktive.

Sa më i lartë të jetë niveli i treguesve të parë, të katërt dhe të pestë dhe sa më i ulët të jetë i dyti, i tretë dhe i gjashtë, aq më e qëndrueshme është gjendja financiare e ndërmarrjes.

Tek treguesit që karakterizojnë shtetin e negociueshme fondet (kapitali qarkullues) lidhen:

1. Raporti i sigurimit të kapitalit qarkullues material me burimet e planifikuara të financimit - raporti i burimeve të planifikuara të financimit me shumën e aseteve materiale (inventarët dhe kostot)

Niveli i këtij koeficienti është vlerësuar në varësi të gjendjes së inventarëve. Prandaj, vlera e tij mund të jetë më e vogël se 1 nëse rezervat materiale aktuale tejkalojnë nevojat normale të prodhimit, ose më shumë se 1 nëse ato janë të pamjaftueshme për të kryer procesin normal të prodhimit (por kjo në këtë rast nuk tregon stabilitetin e gjendjes financiare). Kufizimi normal i tij, i marrë në bazë të të dhënave mesatare statistikore të praktikës ekonomike, ka formën:

2. Koeficienti i manovrueshmërisë së mjeteve të veta është raporti i kapitalit të vet qarkullues me shumën totale të kapitalit të tij:

Tregon se cila pjesë e kapitalit të vet është në qarkullim, d.m.th. në një formë që ju lejon të manovroni lirisht këto mjete. Nga pikëpamja e gjendjes financiare të ndërmarrjeve, sa më i lartë ky raport, aq më mirë. Nuk ka vlera normale të përcaktuara të treguesit në praktikë, dhe në literaturën e specializuar rekomandohet 0.5 si vlera optimale e koeficientit.

3. Aksionet e kapitalit të vet dhe të huazuar në formimin e aktiveve rrjedhëse- raporti i kapitalit të vet korrespondues dhe kapitalit të marrë hua të kontratës me shumën e aktiveve rrjedhëse (f. 290 AB).

4. Raporti i sigurimit të kapitalit të vet qarkullues

Karakterizon disponueshmërinë e kapitalit të vet qarkullues të nevojshëm për aktivitetet financiare të organizatës. Vlera optimale është 0.3.

Shtetit kapital fiks (pasuri fikse) karakterizojnë:

1. Pjesa e aktiveve afatgjata (f. 190 AB) në burimet e veta të fondeve të shoqërisë së sigurimit.

Pasqyron se sa aktive afatgjata janë formuar nga fondet e veta. Sa më i lartë ky koeficient, aq më i besueshëm konsiderohet partneri i biznesit.

2. Pjesa e huave dhe huamarrjeve afatgjata dhe kapitalit të vet në formimin e aktiveve jobuxhetore - raporti i detyrimeve financiare afatgjata () dhe kapitalit të kapitalit të shoqërisë së sigurimit me shumën totale të aktiveve afatgjata ( fq 190 AB).

Analiza e treguesve relativë të stabilitetit financiar të një ndërmarrje kryhet duke krahasuar vlerat e tyre aktuale me vlerat bazë të përcaktuara, si dhe duke studiuar dinamikën e ndryshimeve të tyre gjatë një periudhe të caktuar.

Ndër treguesit relativë të konsideruar të stabilitetit financiar të një ndërmarrje, më i përgjithshmi është raporti i rrezikut financiar (leva financiare ose raporti i levës financiare). Të gjithë treguesit e tjerë në një shkallë ose në një tjetër përcaktojnë vlerën e tij.

Ndryshimi në vlerën e koeficientit të rrezikut financiar (levës financiare) në nivel të ndërmarrjes varet nga:

pjesa e kapitalit të huasë të shoqërisë investuese në shumën totale të aktiveve të agjencisë së investimeve;

pjesa e kapitalit fiks në totalin e aktiveve;

raporti i kapitalit qarkullues dhe kapitalit fiks;

pjesa e kapitalit të vet qarkullues në formimin e aktiveve rrjedhëse;

pjesa e kapitalit të vet qarkullues në shumën totale të kapitalit të vet të shoqërisë së sigurimit (koeficienti i manovrimit të kapitalit të vet qarkullues):

Ndikimi i këtyre faktorëve në ndryshimet në koeficientin e rrezikut financiar (leva financiare) llogaritet duke përdorur metodën e zëvendësimeve të zinxhirit.

Ndryshimi i përgjithshëm në raportin e rrezikut financiar për periudhën raportuese:

duke përfshirë për shkak të ndryshimeve në: pjesën e kapitalit të marrë hua në shumën totale të akteve:

pjesa e kapitalit fiks në totalin e aktiveve:

raporti i kapitalit qarkullues dhe atij fiks (aktive rrjedhëse dhe afatgjata)

pjesë e kapitalit të vet qarkullues në formimin e aktiveve rrjedhëse

koeficienti i manovrueshmërisë së kapitalit të vet qarkullues

Raporti i mbulimit të aktiveve të detyrimeve- karakterizohet nga shuma e aktiveve të organizatës për njësi të borxhit.

Është bërë analiza e raportit të detyrimeve ndaj aktiveve në programin FinEkAnalysis në bllokun Analiza e FCD për të identifikuar shenjat e falimentimit të qëllimshëm si siguria e detyrimeve të debitorit me aktivet e tij.

Formula e raportit të mbulimit të aktiveve të detyrimit

Raporti i mbulimit të aktiveve në bilanc = (Rreshti 1600 F.1 - Linja 1220 F.1) / (Rreshti 1520 F.1 + Linja 1510 F.1 + Linja 1550 F.1 + Linja 1400 F. 1)

Ky tregues duhet të jetë rreth 1 ose më i lartë, kjo tregon se sa aktivet e vetë kompanisë mbulojnë detyrimet e saj të borxhit.

A ishte faqja e dobishme?

Më shumë u gjet për raportin e mbulimit të aktiveve të detyrimeve

1. Metodat për vlerësimin e rrezikut të falimentimit të ndërmarrjeve
   KA - raporti i mbulimit të aktiveve afatshkurtra të detyrimeve financiare me aktive K3 K3 KO DO IB 1.3 ku KO - afatshkurtër
2. Analiza e metodave moderne për identifikimin e shenjave të falimentimit të qëllimshëm
   KTL me 1.92 ose 64.2% ulje e raportit të mbulimit me mjete të veta me 0.42 ose 97.7% rënie e raportit të mbulimit të detyrimeve të debitorit me të gjitha mjetet e tij me 5.15 ose 78.7% rënie në shumën neto.
3. Analiza e menaxherit të arbitrazhit
   Norma e ndryshimit të raportit të likuiditetit aktual 13% -10,24% -14,38% 63,5% -12,31 5. Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij
4. Për problemin e zgjedhjes së kritereve për analizimin e qëndrueshmërisë së një organizate
   Raporti i aktiveve likuide ndaj detyrimeve korrente Raporti i fondeve të veta KOSS Raporti i mjeteve të veta në qarkullim ndaj
5. Raportet financiare për rimëkëmbjen financiare dhe falimentimin
   Analiza e koeficientëve që karakterizojnë aktivitetet financiare dhe ekonomike të një organizate sipas listës së raportit absolut të likuiditetit treguesi i raportit aktual të likuiditetit të sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij shkalla e aftësisë paguese për raportin e detyrimeve korente
6. Analiza e aktiviteteve financiare dhe ekonomike për administratat e subjekteve përbërëse të Federatës Ruse
   Raporti i likuiditetit absolut 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 ndryshime 0 0,048 0,051 0,18 0 Raporti i likuiditetit aktual 0,713 0,64 0,548 0,896 0,051 0,180
7. Përdorimi i metodave të analizës ekonomike në diagnostikimin e paaftësisë paguese financiare
   Një nga treguesit që i tregon menaxherit rezultatet e punës së organizatës do të jetë treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij. Metodologjia e FSFR merr në konsideratë raportet e aftësisë paguese në varësi të llojit të borxhit.
8. Vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe përcaktimi i modelit optimal për probabilitetin e falimentimit të ndërmarrjes
   K1 - - - - - Raporti i likuiditetit korrent K2 - - - - Treguesi i mbulimit të detyrimeve me aktive K3
9. Diagnostifikimi financiar i falimentimit të qëllimshëm
   Treguesit e aftësisë paguese përfshijnë raportet absolute dhe aktuale të likuiditetit, treguesin e sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij dhe shkallën e aftësisë paguese për
10. Plotësia dhe besueshmëria e analizës financiare të debitorit në procedurat e falimentimit
    Kooa Koeficienti i sigurimit të detyrimeve të debitorit me asetet e tij LA SVA OD Vlera e aseteve të debitorit për njësi
11. Vlerësimi i rrezikut të probabilitetit të falimentimit duke përdorur modele logit
    III bilanci i të ardhurave të shtyra dhe detyrimeve të vlerësuara minus KVA dhe ZU A - totali i aktiveve 2.2 Raporti i provizionit të kapitalit të vet qarkullues
12. Çështjet aktuale dhe përvoja moderne në analizimin e gjendjes financiare të organizatave - pjesa 8
    Raporti i likuiditetit absolut tregon se cila pjesë e detyrimeve afatshkurtra mund të shlyhet menjëherë dhe llogaritet si raport i aktiveve korente më likuide ndaj detyrimeve korente të debitorit 3 Raporti i likuiditetit aktual Raporti i likuiditetit aktual karakterizon sigurinë e organizatës.
13. Analiza e gjendjes financiare të një individi
    Një tregues i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij. Shkalla e aftësisë paguese për detyrimet aktuale. Koeficienti i autonomisë së pavarësisë financiare. Raporti i sigurisë
14. Rregullat për kryerjen e analizave financiare nga një menaxher arbitrazhi
    Raporti i likuiditetit aktual Raporti i likuiditetit aktual karakterizon sigurimin e organizatës me kapital qarkullues për kryerjen e aktiviteteve afariste dhe shlyerjen në kohë... Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij karakterizon shuma e pasurisë së debitorit
15. Analizë gjithëpërfshirëse e gjendjes financiare të një organizate arsimore
    Koeficienti i autonomisë pjesa e fondeve të veta të rezultatit financiar të marrë dhe detyrimeve ndaj themeluesit në shumën totale të burimeve të financimit të veprimtarive të universitetit p 2 p 3 p 4 0,88 0,87 -0,01 6 Koeficienti i varësisë financiare pjesa e detyrimeve në shuma totale e burimeve të financimit të veprimtarive të universitetit p 1 P
16. Kapitali i vet qarkullues
    Në parim, janë të mundshme algoritme të ndryshme për llogaritjen e vlerës së kapitalit të vet qarkullues, më i zakonshmi është diferenca midis shumës së aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve afatshkurtra
17. Kapitali i vet qarkullues
    Në parim, algoritme të ndryshme janë të mundshme për llogaritjen e sasisë së kapitalit të vet qarkullues, më i zakonshmi është diferenca midis shumës së aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve afatshkurtra , neto
18. Zhvillimi i modeleve për parashikimin e falimentimit të ndërmarrjeve ruse për industrinë e ndërtimit dhe bujqësisë
    ROA 5. Treguesit, ndër të tjera, të përmendur në aktet legjislative dhe rregullatore, treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij, shkalla e aftësisë paguese për detyrimet korrente, koeficienti i autonomisë Për të vlerësuar aftësinë paguese.
19. Metodologjia për analizën ekonomike të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një organizate ndërtimi për të konfirmuar vazhdimësinë e zhvillimit
    Mjetet rrjedhëse Tregon shkallën në të cilën aktivet e lëvizshme tejkalojnë ato të palëvizshme Vlera e këtij raporti varet kryesisht nga karakteristikat e industrisë së ndërmarrjes. aktivet rrjedhëse Karakterizon raportin
20. Analiza financiare e zhvillimit të biznesit të vogël në Rusi
    Në vitin 2002, në fushën e ndërtimit me 2.4% komunikimet me 20.7% shërbimet e informacionit dhe informatikë me 4.2% aktivitetet e përgjithshme tregtare për të siguruar funksionimin e tregut me 0.6% kulturën dhe artin me 28.6% shkencën dhe shërbimet shkencore me 165.1% kredi finance. provizioni i pensioneve të sigurimit me 37.3% detyrime të mbuluara nga aktivet Në vitin 2003 raporti i likuiditetit ishte mbi 1 në

Pse përdoret raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve? Çfarë standardesh ekzistojnë këtu? Sa i rëndësishëm është zbatimi dhe pajtueshmëria e tyre?

informacion i pergjithshem

Për të filluar, duhet të dini se raporti i mbulimit të aktiveve të detyrimeve financiare tregon se si në përgjithësi prona e organizatës mbulon të gjitha huatë dhe huatë e saj pas shitjes. Si të përcaktohet vlera e këtij parametri? Si të llogaritet raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve? Formula është mjaft e thjeshtë dhe përfaqëson raportin e huave afatshkurtra dhe afatgjata të një organizate me vlerën e pasurisë së saj. Zakonisht llogaritet në fund të periudhës raportuese.

Për çfarë po flet

Ky raport përdoret për të përcaktuar se çfarë rreziqesh mbajnë huadhënësit kur japin një kredi. Konsiderohet se një organizatë bëhet e falimentuar kur vlera e këtij treguesi nuk kalon 0.85. Edhe pse, nëse struktura e detyrimeve ka qenë e pakënaqshme gjatë katër tremujorëve të fundit, kjo mund të konsiderohet edhe si një arsye për dhënien e një statusi të tillë shoqërisë. Çfarë duhet bërë nëse raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve është i dobët? Në këtë rast, standardi duhet të rritet. Për ta bërë këtë, para së gjithash, duhet të bëni një analizë të hollësishme të raportimit të organizatës në mënyrë që të identifikoni arsyet për gjendjen aktuale financiare. Në këtë rast, është e nevojshme të kontrollohet bilanci në fillim dhe në fund të periudhës në shqyrtim. Nëse në terma absolutë bien shumat, atëherë kemi një ulje të qartë të qarkullimit ekonomik. Dhe ka një numër të madh arsyesh për këtë: një ulje e kërkesës dhe një kufizim i aksesit në lëndët e para, materialet dhe produktet gjysëm të gatshme, dhe ndarja e një strukture në disa ose ndarja e filialeve.

Kërkesat ligjore

Si rregull, treguesi në fjalë është i popullarizuar qoftë në mesin e ndërmarrjeve që janë në situatë të vështirë, qoftë në mesin e atyre që kujdesen për funksionimin e tyre. Edhe pse llogaritja e tij mund të futet si e detyrueshme përmes legjislacionit, si në Republikën e Bjellorusisë. Pra, cili është raporti i mbulimit të aktiveve të detyrimeve financiare këtu? Republika e Bjellorusisë në tërësi nuk është larg nga praktika botërore, përveç se një sërë dispozitash janë përcaktuar në dokumentet legjislative. Pra, konsiderohet se çfarë mund të veprojë si burime të stabilizimit të situatës (rezerva, e autorizuar, fondi shtesë, fitimet e pashpërndara, financimi i synuar, etj.). Për më tepër, një rritje në një nga burimet e listuara kontribuon në një rritje të përgjithshme të qëndrueshmërisë së ndërmarrjes. Si mund ta përmirësojmë raportin e detyrimeve financiare ndaj aktiveve të standardit? Republika e Bjellorusisë në legjislacionin e saj jep gjithashtu një përgjigje për këtë pyetje - të ekzaminojë strukturën e detyrimit të bilancit në mënyrë që të përcaktojë një sërë arsyesh që çuan në falimentim. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të krahasohen të dhënat në studim sipas seksioneve dhe artikujve.

Çfarë duhet bërë

Nëse, pas analizës, konstatohet se bilanci është i pakënaqshëm dhe organizata është e paaftë për pagim, atëherë bëhet një krahasim i asaj që ajo detyrohet dhe asaj që detyrohet. Nëse ka borxhe të caktuara nga shteti, atëherë mund të bëhet shumë për të ndihmuar në mbajtjen e sipërmarrjes në këmbë. Në rastet kur lind një gjendje e keqe për shkak të paaftësisë apo problemeve të tjera objektive, atëherë ky është tashmë një problem i vetë strukturës tregtare. Dhe në këtë rast, ajo shpesh shpallet e falimentuar me çështje procedurale të mëvonshme. Por ishte më shumë një teori e përgjithshme. Le të flasim më konkretisht.

Përdorimi

Pra, ne tashmë e dimë se raporti është një tregues i sigurisë së detyrimeve të debitorit me ndihmën e aktiveve të tij. Dhe falë kësaj, është e mundur të përcaktohet nëse kompania do të jetë në gjendje të përmbushë detyrimin e saj me ndihmën e pasurisë së saj të konvertuar në para në dorë apo jo. Le të shohim një shembull të vogël. Le të themi se kemi një kompani ndërtimi. Për ndërmarrjet që operojnë në këtë industri, vlera standarde është 1.2. Nëse gjatë vitit vlera u rrit nga ky tregues në 2.4, atëherë mund të konkludojmë se kompania krijoi një rezervë rezervë, e cila bëri të mundur mbulimin e të gjitha humbjeve dhe shpenzimeve që lindën gjatë periudhës raportuese. Një ndryshim i tillë mund të shkaktohet nga blerja e aktiveve rrjedhëse ose diçka tjetër.

Ndryshimi i formulës sonë

Mos harroni në fillim të artikullit u përshkrua ekuacioni bazë për llogaritjet? Le ta zgjerojmë pak. Dhe tani formula jonë duket si kjo: Ko = (Ko + Do + Pp) / Ca. Ai përdor treguesit e mëposhtëm:

1. K/Do - detyrime afatshkurtra/afatgjata.
2. Рр - Rezerva e shpenzimeve.
3. Sa - Vlera e asetit.

Vlen të përmendet një sërë faktorësh që kanë një rëndësi të madhe, megjithëse ato pasqyrohen në formulë shumë larg. Para së gjithash, duhet të kujtojmë bilancin e detyrimeve dhe aktiveve të kompanive. Nëse raporti i mbulimit të detyrimeve financiare ndaj aktiveve është një e gjysmë deri në dy herë më i lartë se standardi, atëherë ky konsiderohet një tregues mjaft i mirë. Por nëse ka një tepricë të pesëfishtë, atëherë kjo është një arsye për të menduar për të. Në fund të fundit, nëse paratë nuk funksionojnë, por gjurmohen në llogari, atëherë ka të ngjarë që menaxhmenti të mos tregojë besim në veprimet e tij dhe kjo mund të ketë pasoja negative në afat të mesëm.

Rreth negativit

Raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve është një tregues jashtëzakonisht i rëndësishëm. Nëse një kompani qëndron në 0.85 ose më poshtë, atëherë fuqia e saj financiare është e pakënaqshme. Nëse kjo gjendje vazhdon për më shumë se katër tremujorë, çështja e aftësisë paguese të saj duhet të shtrohet. Gjatë vlerësimit të situatës, duhet të merret parasysh vlera e koeficientit. Sigurisht, vetëm për shkak se është më pak se 0.85 nuk do të thotë se gjithçka ka marrë fund. Por, minimalisht, nevojitet një menaxher kompetent që mund të shpëtojë situatën. Dhe për këtë ai do të duhet të vlerësojë në mënyrë adekuate situatën aktuale. Dhe nëse pas ndryshimeve fillon dinamika pozitive e rritjes, atëherë mund të themi me besim se kompania po zhvillohet në mënyrë aktive, dhe nëse është e nevojshme, ajo do të jetë në gjendje të kënaqë kërkesat e kreditorëve të saj.

Puna në fusha të ndryshme

Më e logjikshme, në shikim të parë, do të ishte krijimi i një koeficienti të vetëm të barabartë me një dhe përshtatja e kompanive dhe kërkesave për to me këtë tregues. Por nuk është gjithçka aq e lehtë. Një standard i vetëm nuk merr parasysh diversitetin ekzistues.

Le të shqyrtojmë dy shembuj: një dyqan të madh dhe një kompani ndërtimi. Pra, në rastin e parë ka sipërfaqe të konsiderueshme (le të themi 20 mijë metra katrorë). Dhe tani ju duhet t'i plotësoni ato. Por ku t'i merrni mallrat? Më saktësisht, me çfarë ta blej? Shumica e dyqaneve të mëdha marrin kredi për këtë qëllim, me të cilat blihen produktet, paguhet kredia dhe interesi dhe një pjesë e fitimit e marrin për vete dhe investojnë në zgjerimin e rrjetit. Në këtë rast, një vlerë e koeficientit në intervalin 0,95-1,05 është mjaft normale.

Me kompanitë e ndërtimit, gjërat nuk janë aq të lehta. Para së gjithash, është e nevojshme të theksohet kompleksiteti i punës që po kryhet. Përveç kësaj, nëse projekti është i pasaktë, atëherë të gjitha ndërtesat do të duhet të prishen dhe në fakt, mbështetja në dukje e vërtetë kthehet në një grumbull gurësh. Prandaj, atyre u kërkohet të kenë një sasi të konsiderueshme asetesh (ndërtesa të gatshme, pajisje etj.) në mënyrë që të kompensojnë humbjet nëse ndodh diçka. Dhe mashtrimet e shumta të ndërtimit gjithashtu luajtën një rol këtu. Do të doja të theksoja gjithashtu faktin se disa struktura tregtare devijojnë shumë nga linja e përgjithshme.

Le të shohim institucionet si bankat. Për ta, raporti i sigurisë ka vlera të ndryshme në vende të ndryshme, por në përgjithësi parashtrohen dy kërkesa - të kenë një përqindje të caktuar të aktiveve dhe shumën në llogarinë në Bankën Qendrore. Me pak fjalë, këto janë kërkesa për të pasur një 10% të kushtëzuar të të gjitha fondeve të mbledhura, por jo më pak se 150 milion rubla.

konkluzioni

Siguria dhe stabiliteti i një ndërmarrjeje është i rëndësishëm për zhvillimin e sigurt të ekonomisë. Sigurisht që është e pamundur të sigurohet që disa struktura të mos falimentojnë, sepse jetojmë në një ekonomi tregu. Por rregullat e ndershme dhe të qarta të ndërveprimit, menaxhimi kompetent - dhe ndërmarrjet do të funksionojnë për një kohë mjaft të gjatë. Në fund të fundit, mjerisht, asgjë nuk zgjat përgjithmonë. Dhe madje edhe strukturat më të mëdha me një histori të rëndësishme të veprimtarisë zbehen periodikisht në harresë. Por menaxhimi kompetent dhe vlerësimi adekuat i rrezikut do të jenë në gjendje ta shtyjnë këtë rrezik për një periudhë të gjatë kohore të pacaktuar.

Fjalori financiar është krijuar për një gamë të gjerë lexuesish që punojnë në fusha të ndryshme të biznesit, studentë, studentë dhe mësues. Do të jetë e dobishme për këdo që kërkon të zgjerojë kuptimin e financave moderne dhe dëshiron të ndihet i sigurt në jetën profesionale të biznesit. Për të lundruar nëpër Fjalorin Financiar, përdorni menynë alfabetike: [A] [B] [C] [D] [E] [E] [G] [G] [I] [J] [L] [M] [N ] [O ] [P] [R] [S] [T] [U] [F] [X] [C] [H] [E] [Y]

1. Metodologjia për analizën e efikasitetit dhe intensitetit të përdorimit të kapitalit aksionar Fjalor i termave kontabël dhe financiar URL http www monografitë ru 154-4899 Big Legal Dictionary2 jep përkufizimin e mëposhtëm Kapitali aksionar është kapitali fiks i një shoqërie aksionare i cili formohet nëpërmjet
2. Menaxhimi i portofolit të kredisë së një organizate Fjalor financiar M INFRA-M 2011. 5.

Përfundim i përgjithshëm sipas metodologjisë: si rezultat i llogaritjeve duke përdorur metodologjinë për analizimin e gjendjes financiare të organizatës, miratuar me Dekret të Qeverisë së Federatës Ruse të 25 qershorit 2003 nr. 367 për menaxherët e arbitrazhit, OJSC Avtovaz nuk mund të paguajë jashtë borxheve afatshkurtra, bilanci nuk është likuid, siguria e detyrimeve me aktive është ulur. Aftësia paguese për detyrimet aktuale mbetet në një nivel të caktuar.

Asetet e organizatës formohen nga fondet e huazuara, dhe sigurimi i fondeve të veta është reduktuar ndjeshëm. Pjesa e të arkëtueshmeve në totalin e aktiveve rritet.

Një rënie në treguesin e përfitimit karakterizon përdorimin joefektiv të pasurisë së organizatës. Rentabiliteti i kompanisë po bie me shpejtësi. Për rrjedhojë, organizata është financiarisht e paqëndrueshme dhe e varur financiarisht.

Analiza e koeficientëve që karakterizojnë aftësinë paguese të debitorit

Kujdes

Në "lidhjen" me linjat dhe seksionet e formës aktuale të bilancit (shih Shtojcat 1 dhe 2), formula për llogaritjen e treguesit të sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij (Poodact) mund të paraqitet si më poshtë: Aliqu.

+ Avn.shpejtësia rreshti (1200 + 1100) F.1 Poodact = = , Detyrimi Σ rreshti (1400 + 1500 - 1530 - 1540) F.1 ku: Poodact është tregues i sigurisë së detyrimeve të debitorit me mjetet e tij; Aliqu. — aktivet likuide (aktive rrjedhëse) në dispozicion të organizatës; Avn.shpejtësia — aktivet afatgjata të rregulluara në dispozicion të organizatës; DetyrimetΣ - totali i detyrimeve (shuma e detyrimeve afatgjata dhe afatshkurtra) të organizatës.

Fjalor Financiar

F.1  vlerat e elementeve të kapitalit të vet në formën e të ardhurave të shtyra dhe rezervave për shpenzimet e ardhshme, të treguara përkatësisht në rreshtat 1530 dhe 1540 të bilancit. Kkosos. 2010= -63477/ 48105= -1,32 Kkosos. 2011= -53339/ 44890= -1,19 Kkosos.
2012= -60352/ 48660= -1,24

E rëndësishme

Kkosos. 2013= -75185/ 45364= -1,73 Kkosos. 2014= -114840/ 50256= -2.3 Kuptimi ekonomik i raportit të kapitalit neto (COSOS) është se, duke karakterizuar shkallën në të cilën një organizate pajiset me kapitalin e vet qarkullues të nevojshëm për stabilitetin e saj financiar, tregon se cila pjesë e rrymës së ndërmarrjes. mjetet financohen nga llogaria e kapitalit të vet qarkullues. 3. Pjesa e llogarive të prapambetura të pagueshme në detyrime nuk mund të llogaritet, pasi formulari 5 është anuluar.

4.

/ menaxhimin e financave

Kt 0 - kreditë dhe kreditë afatshkurtra të organizatës; Rp - shuma e llogarive të pagueshme të mbajtura nga organizata. Tek ab.l. 2010 = (7064+10295)/(65562-22-3017) = 0,28 K ab.l.

2011 = (6058+5853)/(30395-19-2213) = 0,42 Tek ab.l. 2012 = (1379+6766+1)/(35289-26-2376) = 0,25 K ab.l. 2013 = (69+2993)/(45792-201-3384) = 0,07 K ab.l. 2014 = (1941+7746) /(86888-197-3564) = 0.12 Kriteri 0.2 Raporti absolut i likuiditetit tregon se kompania mund të shlyejë borxhet afatshkurtra nga viti 2010 deri në vitin 2012. Dhe në vitin 2013 dhe 2014 pati një rënie të ndjeshme, e cila ndikoi negativisht në gjendjen financiare të organizatës.
2. Raporti i likuiditetit aktual (K1TL) duhet të përcaktohet si raport i vlerës totale të të gjitha aktiveve korrente të organizatës ndaj detyrimeve të saj financiare afatshkurtra.

Si të llogaritet raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve

Informacion

P dz k akt. 2011= 12468/132846= 0,09 P dz k akt. 2012= 19237/144121= 0,13 P dz k akt. 2013= 15912/149942= 0,11 P dz k vep. 2014= 23903/169254= 0.14 Kuptimi ekonomik i treguesit të raportit të të arkëtueshmeve ndaj totalit të aktiveve (P dz për të vepruar.) është se vlera e tij tregon se çfarë pjesë e shumës së të arkëtueshmeve zë në vlerën totale të aktiveve të organizatës. Grupi i tretë i koeficientëve që karakterizojnë veprimtarinë afariste të debitorit përfshin dy koeficientët e mëposhtëm: 3.1.

Kthimi në asete. 3.2. Norma e fitimit neto. 1. Kthimi nga aktivet (Ra) përcaktohet si përqindje si raport i fitimit (humbjes) neto ndaj totalit të aktiveve të organizatës. Duke marrë parasysh numërimin e rreshtave të përdorur në format aktuale të pasqyrave financiare (shih Shtojcat 1 dhe 2), formula për llogaritjen e kthimit nga aktivet (Ra) mund të paraqitet si më poshtë: Shem f.

Cili është treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me mjetet e tij?

Gjatë gjithë periudhës së analizuar, raporti aktual i likuiditetit ishte nën nivelin normal, gjë që tregon se shoqëria ka një deficit fondesh që mund të përdoren prej saj për të shlyer detyrimet e saj afatshkurtra gjatë vitit. Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me aktivet e tij karakterizon shumën e aktiveve të debitorit për njësi të borxhit dhe përcaktohet si raport i shumës së aktiveve afatgjata likuide dhe të rregulluara me detyrimet e debitorit.
Natyrisht, vlera e këtij treguesi duhet të jetë afër 1.0 ose më e lartë, kjo tregon se sa mjetet e vetë ndërmarrjes mbulojnë detyrimet e saj të borxhit.
Në fund të fundit, një ndërmarrje që nuk është në gjendje të paguajë palën e saj në kohë, u sjell humbje partnerëve të saj. Prandaj, analiza e aftësisë paguese të partnerëve të kompanisë bëhet një garanci për rritjen e likuiditetit dhe forcimin e pozicioneve. Vini re se treguesi i sigurisë së detyrimeve financiare përcaktohet nga një konstante, e cila llogaritet duke përdorur një formulë të caktuar. Le të flasim për nuancat e kryerjes së llogaritjeve të tilla më poshtë, por tani për tani do të zbulojmë përkufizimet dhe vlerat themelore që janë të përshtatshme për t'u marrë parasysh nga drejtuesit e organizatave që planifikojnë t'u japin hua palëve. Ky raport tregon aftësinë e ortakut për të shlyer borxhet ndaj kreditorit në kohë. Referenca. Si rregull, pagesat këtu ndodhin në kurriz të kapitalit të huamarrësit. Prandaj, ky raport përcaktohet nga raporti i detyrimeve financiare të ndërmarrjes debitore ndaj pasurisë likuide të kësaj shoqërie.

Faqja nuk u gjet

Raporti i detyrimeve financiare ndaj aktiveve, vlera e të cilave do të prezantohet më poshtë, është shumë i rëndësishëm. Kushtet për stabilitet financiar Në analizën financiare, stabiliteti financiar kuptohet si një gjë shumë specifike dhe identifikohen kushtet minimale për stabilitet financiar.

E para prej tyre është teprica e aktiveve afatgjata mbi kapitalin. Mjetet afatgjata janë aktive që përdoren për më shumë se një vit. Këto përfshijnë makina, ndërtesa dhe tokë. Nëse aktivet afatgjata janë më të mëdha se kapitali, kjo do të thotë se diferenca midis këtyre dy koncepteve është më e madhe se zero.

Kushti i dytë minimal financiar është teprica e inventarit mbi kreditë e borxhit. Por nëse kushti i parë nuk plotësohet, atëherë kushti i dytë thjesht nuk merret parasysh.

Le të shohim kapitalin tonë qarkullues dhe pse ai duhet të jetë mbi zero.

Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me mjetet e tij

Ndërmarrje të tilla nuk janë në gjendje të shlyejnë aktivet e marra hua duke përdorur fondet e tyre. Shënim! Në situatat kur një analizë e bilancit gjatë katër tremujorëve të fundit tregon vlera të raportit më të larta se numri i specifikuar, ekonomistët flasin për paaftësinë paguese të një ndërmarrje të tillë.

Vlera maksimale e lejuar e koeficientit në Rusi është 0,85 Prandaj, konstanta tregon aftësinë e organizatës për të mbyllur borxhet ndaj kreditorit pas shitjes së kapitalit të saj. Sidoqoftë, mospërputhja midis vlerës dhe standardit të vendosur është një arsye për të menduar se sa frytdhënës dhe fitimprurës do të jetë një bashkëpunim i tillë.

Vërtetë, një vlerësim i tillë kërkon një analizë gjithëpërfshirëse të treguesve të tjerë në mënyrë që të vlerësohet objektivisht dinamika e zhvillimit të kompanisë. Mbani në mend se në këtë situatë, një njësi është 100% e kushtëzuar e aktivit.

Treguesi i sigurisë së detyrimeve të debitorit me standardin e aktiveve të tij

Metodologjia për analizimin e gjendjes financiare të organizatave, miratuar me Dekret të Qeverisë së Federatës Ruse të 25 qershorit 2003 Nr. 367 për menaxherët e arbitrazhit Tre grupe koeficientësh që karakterizojnë aspekte të ndryshme të veprimtarive të subjekteve afariste: I. Koeficientët që karakterizojnë aftësia paguese e debitorit. II. Koeficientët që karakterizojnë stabilitetin financiar të debitorit. III. Koeficientët që karakterizojnë veprimtarinë e biznesit të debitorit.

Grupi i parë i koeficientëve që karakterizojnë aftësinë paguese të debitorit, në përputhje me kërkesat e përcaktuara në Shtojcën 1 të "Rregullave për kryerjen e analizave financiare nga menaxherët e arbitrazhit", miratuar me Dekret të Qeverisë së Federatës Ruse të 25 qershorit 2003. Nr. 367, përfshin katër koeficientët e mëposhtëm: 1.1. Raporti absolut i likuiditetit. 1.2. Raporti i tanishëm.

Raporti i mbulimit të aktiveve të detyrimeve financiare

(Kofo) .

Ai karakterizon aftësinë e organizatës për të shlyer detyrimet e saj financiare pas shitjes së aktiveve.

Raporti i sigurisë së detyrimeve financiare me aktive llogaritet si raport i shumës së rezultateve të seksioneve IV dhe V të anës së detyrimeve të bilancit minus rezervat për shpenzimet e ardhshme ndaj monedhës së bilancit:

Treguesit: raporti i likuiditetit aktual dhe raporti i mbulimit të aktivitetit aktual me aktivet e veta korrente përdoren për të përcaktuar strukturë e pakënaqshme e bilancit

URP "MoAZ me emrin. CM. Kirov" .

Baza për njohjen e strukturës së bilancit si të pakënaqshme dhe organizatës si falimentuese është prania e kushtit të mëposhtëm: raporti aktual i likuiditetit dhe raporti i aktiveve korente të vetë aktivitetit aktual në fund të periudhës raportuese, në varësi të përkatësia e industrisë (nënIndustrisë), ka një vlerë jo më shumë se 0,85.

Organizata konsiderohet vazhdimisht i paaftë për të paguar

në rastin kur ka një strukturë të pakënaqshme të bilancit gjatë katër tremujorëve që paraprijnë përgatitjen e bilancit të fundit, si dhe kur vlera e raportit të mbulimit të aktiveve të detyrimeve financiare në datën e përgatitjes së bilancit të fundit. është më shumë se 0.85. Në këtë rast, vlerat e këtyre treguesve për 2009 dhe 2010 nuk e kalojnë nivelin standard.

Manovrueshmëria e aktiveve të veta rrjedhëse

(MSOA) karakterizon atë pjesë të kapitalit të vet qarkullues që është në formën e parave të gatshme, d.m.th. fonde me likuiditet absolut

Për funksionimin normal të URP “MoAZ me emrin. CM. Kirov" ky tregues zakonisht ndryshon nga zero në një. Duke qenë të barabarta, rritja e treguesit (МСОа) në dinamikë konsiderohet si trend pozitiv, i cili nuk është vërejtur në ndërmarrjen e analizuar për dy periudhat në shqyrtim, treguesi mbetet në të njëjtin nivel.

Pjesa e aktiveve të veta rrjedhëse në mbulimin e inventarëve

(Ksoaz) karakterizon atë pjesë të kostos së inventarëve që mbulohet nga aktivet e veta korrente

ku ZZ - inventarët dhe kostot.

Raporti i mbulimit të inventarit

(KPZ) llogaritet nga raporti i vlerës së burimeve të mbulimit të inventarëve me shumën e tyre.

, (2.10)

2,0

Në ndërmarrjen e analizuar kjo vlerë është më e lartë se një, që do të thotë se gjendja aktuale financiare e URP “MoAZ im. CM. Kirov" është mjaft i qëndrueshëm.