Страховщики в уходящем году отмечали не совсем благоприятную ситуацию как в страховании, так и в экономике в целом, хотя темпы роста страхового рынка РФ в 2017 году заметно превзошли прирост российского ВВП. Опрошенные агентством "Прайм" эксперты рассказали, что в 2018 году отрасль снова вырастет, несмотря на сохранение основных негативных тенденций прошлого года. Локомотивом роста как в уходящем году, так и в будущем, останется страхование жизни, а тормозом - убыточное ОСАГО.

Страховой рынок РФ, по данным Банка России, в январе-сентябре текущего года вырос на 8,7%, до 962,4 миллиарда рублей. Всероссийский союз страховщиков (ВСС) прогнозирует его рост в целом по итогам года на 9-11%, а в 2018 году ожидает его на уровне 10-15% - до 1,4 триллиона рублей. Этому будет способствовать стабилизация экономики, считает президент ВСС Игорь Юргенс.

"На сегодняшний день рынок находится в стадии турбулентности. Страховые компании не только регулярно сталкиваются с необходимостью реагировать на глобальные изменения финансового рынка, но вынуждены оценивать риски, которые могут возникнуть у конкретных партнеров по бизнесу, их клиентов и акционеров", - заявил заместитель гендиректора по розничным видам страхования СК "Согласие" Дмитрий Кузнецов.

Основным драйвером роста страхового рынка в России последние четыре года является инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), и интерес к программам этого вида страхования продолжает расти.

"В 2018 году положительными остаются перспективы развития рынка инвестиционного страхования. … Динамика роста связана с наличием у граждан достаточных средств и желания инвестировать в активы на фондовом рынке на фоне сохранения невысоких ставок по депозитам. Кроме того, на развитие программ ИСЖ влияет активность банков-агентов в связи с излишней ликвидностью", - пояснил Кузнецов.

Сектор личного страхования, по прогнозам Юргенса, также может продемонстрировать положительную динамику в размере примерно 5-10%, страхование имущества, в лучшем случае, продемонстрирует слабоположительную динамику в размере 1-2%, а страхование ответственности прибавит около 5-6%.

Еще одним драйвером в рознице может стать ипотечное страхование на фоне бурного роста объемов ипотечного кредитования населения, считает начальник аналитического отдела компании "Ингосстрах" ings Евгения Васильева. "В корпоративных видах страхования мы не ожидаем роста страхового рынка, значительно превышающего +3%", - добавила она.

Рынок добровольного медицинского страхования (ДМС), по ее словам, также ожидает рост на уровне не ниже медицинской инфляции. "Дополнительным фактором роста, по нашим ожиданиям, будет развитие продуктов с включением услуг телемедицины и дальнейшее распространение коробочных розничных продуктов", - уточнила она.

Сборы по страхованию выезжающих за рубеж, по оценкам страховщиков, вырастут по итогам года на 21% в сравнении с прошлым годом. Кроме того, "Ингосстрах" прогнозирует дальнейшее увеличение доли онлайн страхования, модификации страховых продуктов для возможности их дистрибуции посредством сайтов и мобильных приложений.

"Скорее всего, продолжит развитие внедрение новых партнерских продуктов с банками, ритейлерами, онлайн-партнерами. Определенным драйвером розничного рынка в среднесрочной перспективе также могут стать продукты по страхованию финансовых и киберрисков клиентов. Спектр таких продуктов расширяется", - рассказала Васильева.

Страховщики заявляют, что основные риски для российского страхового рынка сосредоточены в сегменте ОСАГО, где на фоне роста активности автоюристов, естественной инфляции стоимости ремонта и неизменных тарифов продолжается рост убыточности.

Глава ВСС предполагает, что, каско даже продемонстрирует "слабоотрицательную динамику" на уровне 2-3%, а ОСАГО, скорее всего, останется либо на уровне 2017 года, либо покажет небольшой минус.

Страховщики уже неоднократно жаловались на недобросовестных посредников-автоюристов, которые отслеживают ДТП, выезжают на места аварий, скупают у их участников требования, выплачивая им небольшие деньги прямо на месте, а затем через суд взыскивают со страховщиков значительные суммы.

"В 2018 году не ожидаются значительные законодательные нововведения, которые могли бы ограничить влияние автоюристов и мошенников на рынок ОСАГО. … По нашим прогнозам, при сохранении текущего состояния судебной и правоохранительной практики в части ОСАГО, а также неизменности тарифов, в 2018 году кризис на рынке ОСАГО только усилится", - комментирует Кузнецов.

Вице-президент ВСС Сергей Ефремов предупреждал, что с развитием натуральной выплаты страховщики столкнутся с появлением станций технического ремонта, которые будут работать на автоюристов. Кроме того, в электронных продажах ОСАГО мошенничество с "фирмами-клонами", фишинговыми операциями и фальсификациями коэффициентов, влияющими на расчет тарифа, в 2018 году продолжится.

Начальник отдела маркетинговых исследований СК "МАКС" Евгений Попков сообщил, что они не знают, куда может зайти ситуация с ОСАГО, и что предпринимаемые попытки исправить ситуацию не приносят положительного результата.

Единственный выход, который видят страховщики – либерализация тарифов.

Страховщики ожидают, что в 2018 году, как и в текущем, в диалоге страховой отрасли и мегарегулятора будет остро стоять вопрос о возможных путях к либерализации рынка ОСАГО, первый этап которой может начаться уже к июлю. Продлится переход к свободным тарифам может три-четыре года.

Еще в конце сентября исполнительный директор РСА Евгений Уфимцев говорил, что в ходе обсуждений с ЦБ вырисовывается конструкция, по которой будет достаточно широкий коридор по базовому тарифу ОСАГО, внутри которого страховщик сможет применять свои коэффициенты.

"Без либерализации тарифов никаких кардинальных изменений ждать не стоит. … До тех пор, пока из системы не будет удалена заложенная туда изначально, но упорно не работающая "социальная функция", значимого позитива в этом виде страхования не ожидается", - заявил заместитель гендиректора по андеррайтингу страховой компании "Опора" Алексей Володяев.

По его словам, предполагалось, что жители более экономически развитых регионов будут немного "доплачивать" на выплаты жителям менее экономически развитых регионов, что и нашло отражение в установленных государством тарифах, но, в итоге, это привело только к "подпольным" агентским вознаграждениям в благополучных регионах и недоступности полисов в неблагополучных.

Тогда как Попков не уверен в том, что переход на рыночное формирование цены на полисы обязательной "автогражданки" способен стать "той самой вакциной от эпидемии".

Согласно исследованию холдинга "Ромир", порядка 53% российских автомобилистов положительно относятся к возможным изменениям ОСАГО в рамках либерализации.

Определенные ожидания российского страхового рынка в текущем году были также связаны с принятием закона о страховании жилья от чрезвычайных ситуаций (ЧС), который был принят в первом чтении Госдумой. Кузнецов полагает, что эти ожидания будут преобладать на страховом рынке и в 2018 году.

"Давно зреет программа обязательного страхования жилья. И вполне вероятно, что в следующем году реализация данного вида страхования перейдет из плоскости дискуссий в плоскость практических шагов по разработке и внедрению", - уточнил Попков.

По словам замминистра финансов РФ Алексея Моисеева, надо попробовать договориться о введении стимулирующих мер для граждан, которые, соответственно, будут или не будут страховать свое жилье. В ноябре он заявлял, что второе чтение данного законопроекта возможно к середине весенней сессии.

Однако в Российской национальной перестраховочной компании (РНПК) считают, что работа над проектом ведется неактивно и вряд ли он будет принят в весеннюю сессию. А по словам заместителя гендиректора СПАО "Ингосстрах" Ильи Соломатина, этот законопроект теперь не приоритетный для Минфина.

Российские страховщики также ждут сокращения числа игроков на рынке в 2018 году. Хотя, по словам Попкова, в ЦБ заявили, что основная работа по очистке рынка от неблагонадежных страховщиков завершена.

"Основной поток "на выход" закончился год назад. Полагаю, теперь уменьшение количества будет проходить в основном за счет сделок M&A (слияние и поглощение – ред.) и продаж портфелей. Количество страховщиков, если и будет уменьшаться, то уже не десятками, а единицами", - уточнил Володяев.

Кузнецов допускает, что продолжится уход страховщиков с рынка ОСАГО, которые не справились с убыточностью этого вида страхования.

"Страховой рынок ожидает усиление контроля со стороны регулятора", - продолжила Васильева.

А Попков добавил, что в первой половине 2018 года все с интересом будут наблюдать за санацией "Росгосстраха". "Финансовое оздоровление такой крупной компании, да еще и с участием государства - это событие однозначно станет знаковым для отрасли", - заключил он.

Страховой рынок России в 2018 году

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) прогнозирует рост российского страхового рынка в 2018 году на 10-15% по сравнению с 2017 годом, сообщил президент союза Игорь Юргенс в ходе форума "Страховой бизнес в эпоху перемен".

По итогам 2017 года, согласно прогнозам ВСС, рынок вырастет на 9-11% - до 1,22 трлн. рублей. В 2018 году абсолютный показатель рынка может вырасти на 10-15%, до 1,4 трлн. рублей.

Согласно прогнозу ВСС, росту будет способствовать некоторая стабилизация экономического положения в стране. Драйвером роста по-прежнему будет страхование жизни, которое увеличится примерно на 50-55%. Сектор личного страхования может продемонстрировать положительную динамику в размере примерно 5-10%. Страхование имущества вырастет на 1-2%. Страхование ответственности прибавит около 5-6%.

"Что касается моторных видов, то можно предположить, что каско продемонстрирует слабо отрицательную динамику в размере около 2-3%, а ОСАГО, скорее всего, останется либо на уровне 2017 года, либо покажет небольшой минус", - отметил И.Юргенс.

Банк России планирует "закрыть" тему санации страховых компаний в следующем году, рассказал на форуме "Страховой бизнес в эпоху перемен" зампред Банка России Владимир Чистюхин. Это, по его словам, связано не с тем, что "завтра нас ожидают какие-то крупные банкротства", а с тем, что регулятору необходимо иметь весь инструментарий для сохранения финансовой и социальной стабильности - на случай возникновения проблем у страховщиков.

Сейчас страховой рынок практически стабилизировался, добавил Чистюхин. В 2015-2016 годах с него ушло около 70 компаний, с начала этого года - около 20, и в четвертом квартале вряд ли можно ожидать всплеска, полагает зампред ЦБ. При этом концентрация рынка растет - на топ-20 страховщиков приходится почти 80 процентов объема совокупных премий и 71 процент активов.

Полугодовой рост страхового рынка, по данным регулятора, составил 9,5 процента, объем взносов достиг 646 миллиардов рублей. Рентабельность капитала (отношение прибыли к капиталу) страховщиков выше, чем в банковском секторе - 24 процента против 14. Но крупнейшие участники считают, что рынок по-прежнему в кризисе, и самый проблемный сегмент - ОСАГО. За январь-май, по данным Российского союза автостраховщиков, убыточность составила 108 процентов. Из-за ситуации в ОСАГО страховщики не могут направлять деньги на развитие, в частности цифровизацию, пожаловались участники рынка.

Президент РНПК Николай Галушин отметил, что в страховании нет ни одного сегмента, кроме инвестиционного страхования жизни, который был бы создан самим рынком. В ЦБ страхование жизни также называют основной точкой роста страхового рынка. Причем высокие темпы роста сегмента настораживают регулятора. Во втором квартале 2017 года был отмечен максимальный темп прироста премий - 71,7 процента.

По размерам страхового мошенничества от величины выплат лидирует ОСАГО - 30 процентов.

"Нам хотелось бы лучше понимать бизнес-модели, по которым работают компании, занимающиеся страхованием жизни, - сказал Владимир Чистюхин. - Мы озабочены проблемой раскрытия информации и проблемой тех будущих выплат, которые будут наступать. Хотим понимать, заработали на этом что-то застрахованные лица или нет. Думаю, что 2018 год будет посвящен теме страхования жизни очень плотно".

Комментируя "кризисную" ситуацию на рынке страхования в целом, Чистюхин обратил внимание на то, что все страховщики, которые говорили о кризисе на форуме, в прибыли, а совокупная прибыль рынка за первую половину года достигла 60 миллиардов рублей.

Еще одной темой в развитии страхового рынка для регулятора в 2018 году станет мошенничество. ЦБ намерен подготовить предложения по защите от мошенничеств в финансовой сфере: на страховом, но и на банковском, микрофинансовом рынках, рынке ценных бумаг.

На страховом рынке по размерам страхового мошенничества от величины выплат лидирует ОСАГО - 30 процентов. По данным Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, 87 процентов жалоб на страховые компании связано с ОСАГО, из них 45 процентов - на коэффициент бонус-малус, 24 процента - на е-ОСАГО. С августа по октябрь поступило 57 жалоб по натуральному возмещению.

В первом полугодии, как рассказал президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс, выплаты по ОСАГО через суд выросли в шесть раз.

Анализ страхового рынка 2018 года

Банк России проанализировал показатели рентабельности и убыточности по группам страховых компаний, а также провел исследование качества систем риск-менеджмента ключевых игроков страхового рынка.

Благоприятная конъюнктура рынка, в том числе быстрый рост взносов, способствует тому, что максимальную рентабельность (68,8% при среднерыночном значении 19,1%) демонстрирует группа специализированных страховщиков жизни. Высокий уровень рентабельности также наблюдается у группы нерозничных компаний с преобладанием премий, привлеченных от юридических лиц, и группы страховщиков, ориентированных в большей степени на прямые продажи.

Наибольшая убыточность зафиксирована у группы розничных страховщиков (комбинированный коэффициент убыточности составил 105,2%), к которой отнесены компании с преобладанием взносов, полученных от физических лиц. Негативное влияние на показатели этой группы оказывает убыточность отдельных крупных игроков рынка с высокой долей ОСАГО в портфеле.

Высокую убыточность демонстрирует также группа компаний, осуществляющих преимущественно продажи через посредников (102,9%). Стоимость заключения договоров у этой группы значительно выше, чем у компаний, осуществляющих прямые продажи, за счет выплаты комиссионного вознаграждения. Это сказывается на коэффициенте расходов, который учитывается при расчете убыточности.

Для анализа уровня риск-менеджмента в страховых организациях Банк России провел опрос 20 крупнейших страховых организаций, на которые приходится порядка 80% совокупных взносов. Анализ полученных данных позволяет сделать вывод о преобладании формального риск-менеджмента, характеризующегося наличием внутренних документов по управлению рисками и регламентацией основных процедур, но фактически не внедренного во все бизнес-процессы компании.

«Дочки» иностранных страховщиков обладают, как правило, более развитым риск-менеджментом, так как на них распространяются внутренние документы по управлению рисками, разработанные в материнских компаниях.

На глобальном уровне наиболее значимыми международным экспертам представляются риски изменения климата, роста природных катаклизмов, старения населения, роста различий в уровне доходов, благосостояния и поляризации общества, роста терроризма, роста киберзависимости и сбоев информационных систем.

В России система приоритетов видится иной. Так же, как и международные эксперты, россияне высоко оценивают киберриски и риск роста терроризма. Однако старение населения или рост миграционных потоков уже не кажутся столь важными. Зато российские эксперты выделяют среди самых значимых риски роста налоговой нагрузки, старения производственных фондов предприятий, увеличения коррупции, снижения инвестиционной привлекательности страны и волатильности национальной валюты. Характерно, что российские эксперты не оценивают как очень значимые риски роста безработицы и неконтролируемого роста городов, чреватого фавелизацией.

Коренным отличием России от большинства стран с развитой экономикой является то, что наиболее значимые риски практически не страхуются. Относительно высокое проникновение страхования наблюдается лишь в аграрной сфере и так называемых моторных видах (прежде всего, за счет ОСАГО).

Для исправления ситуации необходимо сформировать национальную систему управления рисками (нужно иметь полную информацию о рисках, их статистике, предпринимаемых мерах по их минимизации) и укрепить страховую отрасль, которая сама подвержена целому ряду рисков.

Ключевые места в риск-профиле страховой отрасли, помимо рисков сегмента ОСАГО, в 2018 году займут риски отсутствия глобальной цели развития и риски, связанные с агрессивным ростом инвестиционного страхования жизни. В условиях разработки концепции санации страховщиков и активного роста страховых «дочек» госбанков также выделяется риск огосударствления отрасли. Сохранение значимости операционных рисков будет поддерживаться продолжающимися процессами изменения формата отчетности. На второй план в 2018 году отойдут кредитные и регулятивные риски, а также риски, связанные с качеством активов страховых компаний.

Динамика страхового рынка в 2018 году

Всероссийский союз страховщиков (ВСС) прогнозирует рост страхового рынка в 2018 году на 10-15% по сравнению с 2017 годом. Такие данные привел президент ВСС Игорь Юргенс.

По данным ВСС, в 2017 году рынок вырастет на 9-11% - до 1,22 трлн рублей. А в 2018 году абсолютный показатель рынка может достигнуть 1,4 трлн.

«Согласно прогнозу ВСС, росту будет способствовать некоторая стабилизация экономического положения в стране. Драйвером роста по-прежнему будет страхование жизни, которое увеличится примерно на 50-55%. Сектор личного страхования может продемонстрировать положительную динамику в размере примерно 5 -10%. Страхование имущества, в лучшем случае, продемонстрирует слабоположительную динамику в размере 1-2%», - отмечается в релизе.

Каско продемонстрирует слабоотрицательную динамику в размере около 2- 3%, а ОСАГО останется либо на уровне 2017 года, либо покажет небольшой минус, добавили в ВСС.

Всероссийский союз страховщиков прогнозирует рост страхового рынка в 2018 году на 10-15% по сравнению с 2017 годом. Такие данные привел президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс на ежегодном форуме «Страховой бизнес в эпоху перемен», который при поддержке Всероссийского союза страховщиков (ВСС) проводит Агентство страховых новостей (АСН).

По итогам 2017 года, согласно прогнозам, рынок вырастет на 9-11% - до 1,220 трлн. рублей. Соответственно, в 2018 году абсолютный показатель рынка может достигнуть 1,4 трлн. рублей (с учетом 15-процентного роста).

Согласно прогнозу ВСС, росту будет способствовать некоторая стабилизация экономического положения в стране. Драйвером роста по-прежнему будет страхование жизни, которое увеличится примерно на 50-55%.

Сектор личного страхования может продемонстрировать положительную динамику в размере примерно 5-10%.

Страхование имущества, в лучшем случае, продемонстрирует слабоположительную динамику в размере 1-2%.

Страхование ответственности прибавит около 5-6%.

Что касается моторных видов, то можно предположить, что, каско продемонстрирует слабоотрицательную динамику в размере около 2-3%, а ОСАГО, скорее всего, останется либо на уровне 2017 года, либо покажет небольшой минус.

Вероятными точками роста страхового рынка в России, помимо страхования жизни, в 2018 году станет розничное страхование через банковский канал продаж, ДМС и страхование имущества юридических и физических лиц, сообщил директор департамента страхового рынка Банка России Игорь Жук на конференции "Страховой брокер - ключевое звено страхового рынка".

В частности, через банки увеличатся продажи страховок от несчастного случая, заключение договоров страхования ответственности и финансовых рисков.

"Страхование жизни выручает наш рынок. Оно растет. Тренд "на жизнь" будет самым позитивным в этом году, как и в прошлом. Рынок почти стабилизировался по количеству игроков", - также отметил И.Жук.

По итогам первого полугодия 2017 года страховые премии выросли на 9,5% по сравнению с январем-июнем 2016 года, до 648 млрд. рублей. Основным драйвером роста стало инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Чистая прибыль страховщиков за этот период сократилась на 18,5%, до 68,5 млрд. рублей. Падение прибыли обусловлено ростом убыточности в ОСАГО.

При этом И.Жук отметил, что за последние два года состояние сегмента страховых брокеров на российском рынке практически не изменилось. Сделки с участием брокеров составляют около 3% от рыночных сборов премии. Примерно половина страховых премий приходится на "дочек" иностранных брокеров.

"У нас есть несоизмеримые цифры по масштабу. Брокеры составляют всего лишь 3% от сбора премий. Есть над чем поработать. Должно быть разрешение посредничества в сфере электронных продаж", - сказал он.

В свою очередь заместитель начальника Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Юлия Бондарева отметила, что премии по договорам страхования при участии страховых брокеров за первое полугодие 2017 года сократились на 0,7%, до 26,6 млрд. рублей. Премии по договорам перестрахования при участии брокеров увеличились на 18%, до 19,4 млрд. рублей. В основном брокеры уходят с рынка добровольно (50% брокеров с отозванной лицензией добровольно от нее отказались), а также из-за непредоставления отчетности регулятору (38%).

По состоянию на 6 декабря 2017 года, на рынке работает 232 страховых компании и 73 страховых брокера.

Проблемы страхового рынка России в 2018 году

Страховой рынок – сфера формирования спроса и предложения на страховые услуги. Он выражает отношения между различными страховыми организациями (страховщиками), предлагающими соответствующие услуги, а также юридическими и физическими лицами, которые нуждаются в страховой защите (страхователями).

Так же как и рынок любых других товаров, работ, услуг страховой рынок подвержен цикличности, экономическим закономерным колебаниям в росте и снижении цен настраховые услуги. Все отношения между участниками страхового рынка регулируются ГК РФ и Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Функционирующий в России страховой рынок представляет собой сложную систему с множеством взаимосвязей между его участниками.

Страхование в РФ за последние годы получило существенное развитие – созданы условия для развития системы страховой защиты имущественных интересовнаселения, предприятий и государства, но Российский страховой рынок можно описать также рядом проблем, от разрешения, которых зависит не только егостабильность, но и существование в дальнейшем.

Выделим же несколько основных проблем:

1. Отрицание того, что страхование может быть стратегическим звеном экономики государства. Вследствие чего страховые услуги теряют не только своюпривлекательность, но и становятся невыгодными.
2. Отсутствие инвестиционных инструментов. Так как страховые ресурсы регулируются государством, то отклонение от установленных правил со стороны страховыхкомпаний может стоить им лицензии на право занятия страховой деятельностью.
3. Введение обязательных видов страхования.
4. Развитие долгосрочного страхования жизни.
5. Региональное несоответствие и неразвитость инфраструктуры страхового рынка.

Впрочем, не стоит забывать, что у всякой проблемы есть своё решение. Есть решение, значит, есть перспектива. Перспективы развития страхового рынка Россиидостаточно сложно предугадать, так как они во многом зависят от состояния экономики страны, уровня её развития, благосостояния и страховой культуры населения. Рассмотрим основные перспективы развития страхового рынка в РФ на 2018 год. Динамика страхового рынка в 2018 году будет находиться под влиянием умеренно-позитивных тенденций: без учета рынка страхования жизни российский страховой рынок в 2018 году вырастет на 8–9%. Благоприятное влияние на темпы прироставзносов будут оказывать восстановление темпов роста ВВП, снижение банковских ставок и продвижение коробочных продуктов.

Изменения в системе тарификации в ОСАГО могут стать дополнительным источником роста страхового рынка в 2018 году.

По прогнозу RAEX (Эксперт РА) российский страховой рынок с учетом страхования жизни вырастет на 12-14%, а его объем преодолеет отметку 1,3 трлн. рублей. Основным драйвером роста страхового рынка в 2017 году станет страхование жизни. Сегмент покажет наибольшие темпы прироста взносов – около 30%, обеспечит 40%абсолютного прироста рынка страхования и станет его крупнейшим видом, достигнув объема 270 млрд. рублей. Высокие темпы прироста взносов по страхованию жизнибудут обусловлены интенсивными продажами инвестиционного страхования жизни на фоне снижения ставок по депозитам и активным участием банков в продвиженииэтих продуктов. Также ожидается увидеть положительную динамику премий по страхованию автокаско в 2017 году (+11%) после двухлетнего снижения.

Позитивное влияние на сегмент окажут повышение уровня проникновения за счет снижения средней стоимости полиса с франшизой и оживление в сегментекредитования в результате снижения банковских ставок, сдерживающим фактором будет стагнация реальных доходов населения. По прогнозам, темпы прироста взносовпо страхованию от несчастных случаев и болезней составят 12–15%, что будет обусловлено увеличением объемов кредитования физических лиц. За счет инфляциистоимости услуг лечебных учреждений, сегмент ДМС покажет прирост на 9–12%. Таким образом, исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, о том, чтострахование играет значительную роль не только в жизни человека, но и в жизни государства. Ведь именно страхование увеличивает инвестиционный запас страны, который решает вопросы социального и пенсионного обеспечения.

Тенденции страхового рынка в 2018 году

Как положительный тренд Всероссийский союз страховщиков (ВСС) отмечает рост удельного веса добровольных видов страхования в общей структуре страховых премий (с 77,7% до 80,4% по итогам девяти месяцев) и снижение доли обязательных видов (19,6% за три квартала 2017 года против 22,3% в аналогичном периоде 2016-го). Личное страхование в целом обгоняет по объемам имущественное (включая моторное) страхование.

В сегменте страхования жизни драйвером стало инвестиционное страхование (ИСЖ). Эта тенденция, очевидно, сохранится и в новом году. Хотя бурный рост будет сдерживаться возможными результатами по доходности тех многолетних договоров, которые начали закрываться в декабре 2017-го.

Регулятор пристально следит за страховщиками жизни. Недавно ЦБ запросил у пяти ведущих игроков рынка статистику по доходности за 2016-2017 годы и настоятельно рекомендовал СРО страховщиков заняться разработкой стандарта этого вида в первую очередь. Как рассказал вице-президент ВСС Максим Данилов, такой стандарт практически подготовлен и в будущем году будет представлен Банку России.

ОСАГО остается самым проблемным видом страхования. Но в 2018 году ситуация начнет налаживаться, несмотря на некоторые добавившиеся сложности (например, расширение действия европротокола, принятое в декабре 2017 года). Проблема с доступностью ОСАГО начала решаться благодаря ставшим обязательными с 1 января 2017 года электронным продажам полисов ОСАГО. По данным исполнительного директора Российского союза автостраховщиков (РСА) Евгения Уфимцева, сейчас продается уже около 60 тыс. полисов e-ОСАГО в день, в том числе - 10 тыс. в день через запущенную в 2017 году систему гарантирования «Е-ОСАГО Гарант».

Верховный суд в ноябре - декабре 2017 года принял несколько очень важных для рынка ОСАГО решений, которые нанесли серьезный удар по мошенничеству. В частности, разъяснил судам, что страховым мошенничеством является любой обман относительно наступления страхового случая или завышения размера страховой выплаты. Определил, что потерпевший должен указывать все виды ущерба при подаче заявления, а также подавать документы на урегулирование в то же отделение, что и заявление. «Основная часть разъяснений касается как раз тех лазеек и несовершенства нормативно-правовой базы в сфере ОСАГО, которые вольготно применяют на практике автоюристы. Верховный суд учел эти нюансы. Мы рассчитываем, что это снизит вал обращений в суды с использованием мошеннических схем», - заявил глава РСА Игорь Юргенс.

Но и без решений Верховного суда убыточность ОСАГО к концу прошлого года стала снижаться: если в I квартале уровень выплат составлял 108,6%, то по итогам девяти месяцев 2017 года он упал до 88,5%. В наступившем году, согласно прогнозу экспертов, уровень выплат останется в пределах 85-90%.

Начавшаяся в 2017 году в рамках введения приоритета натурального возмещения реформа ОСАГО в 2018 году продолжится: ЦБ, Минфин и РСА фактически договорились, что в новом году тарифы начнут потихоньку «отпускать». Пока, однако, нет понимания, до какой степени и в каком ключе.

«Страховщики пристально следят за инициативами регулятора в отношении либерализации тарифов по ОСАГО. Пока было озвучено, что ЦБ РФ намерен проанализировать статистику за четвертый квартал текущего года и первый квартал следующего года и по результатам этого будет сформирована законодательная инициатива, - отмечает партнер «Первой юридической сети» Павел Курлат. - Думается, что в ОСАГО назрела ситуация, когда государство, в том числе в силу большего участия в страховом рынке, наконец готово к этому шагу, который способен исправить перекосы этого вида страхования».

Одним из ключевых событий 2017 года, которое, несомненно, окажет сильное влияние на весь 2018-й (а возможно, и на последующие годы), стала фактически начавшаяся санация одного из крупнейших и старейших страховщиков - «Росгосстраха» (РГС). Он был приобретен банком «ФК Открытие» и вместе с кредитной организацией в августе минувшего года перешел под контроль Банка России. РГС фактически стал государственной страховой компанией, которую к концу прошлого года решено было докапитализировать на 42,2 млрд. рублей. Банк России опробует на РГС новый механизм санации страховщиков, который выстраивается по аналогии с новой схемой санации банков. Санация РГС фактически началась еще до принятия соответствующего закона, который, очевидно, будет-таки принят в 2018 году.

Проблемы всего ОСАГО в значительной мере связаны как раз с «Росгосстрахом», который в какой-то момент контролировал около трети этого рынка. В 2017 году РГС целенаправленно сокращал долю на этом рынке (по итогам III квартала он с первой позиции переместился на пятую, а его доля составила лишь 7,4%). Постепенное сворачивание активности компании, по мнению экспертов, принесло заметное облегчение всему сектору «автогражданки». Но сам по себе прецедент настораживает, а закон, создававшийся именно под санацию «Росгосстраха», кажется слишком жестким и дающим слишком много полномочий регулятору.

В 2017 году банковский канал продаж впервые в истории страхового рынка обогнал агентский. Если в 2015 году доля банковских продаж страховых продуктов составляла 17,4%, по итогам 2016 года приблизилась к 24,8%, то по итогам девяти месяцев 2017 года этот показатель достиг уже 28,5%. И это не предел - некоторые лидеры страхового рынка, например «Сбербанк страхование», 99% своих продуктов реализуют именно через банк. Активность банков как агентов страховых компаний привела к серьезной проблеме - мисселингу, то есть продаже продуктов клиентам, которым они не нужны. Проблема эта не нова, но по мере развития банкострахования она становится все более острой.

Борьба с навязыванием страховых продуктов в 2018 году перейдет на другой уровень: период охлаждения, в течение которого можно отказаться от навязанной страховки, вырастет с пяти дней до 14. Также с большой долей вероятности у страхователей появится возможность отказаться не только от индивидуального договора, но и от коллективной схемы.

В 2018 году продолжится медленный, но верный рост доли продаж через Интернет. По итогам девяти месяцев 2017 года этот показатель составил уже 2,13% против 0,6% в 2016-м. Активное участие в продвижении онлайн-продаж примет и сам Банк России, который вознамерился создать собственный маркетплейс - цифровой супермаркет финансовых услуг. В этом случае придется спешно решать вопрос с допуском посредников во все виды электронных продаж.

В 2018 году страховому сообществу и Банку России придется договариваться о стоимости «входного билета» - величине уставного капитала для страховщиков. По данным ВСС, на сегодняшний день 147 из 236 страховщиков не соответствуют новым требованиям ЦБ по уставному капиталу, которые прописаны в законопроекте, уже прошедшем первое чтение в Госдуме. Законопроект предусматривает повышение минимального размера уставного капитала страховых организаций в 2,5 раза, со 120 млн. до 300 млн. рублей (таков минимальный уровень капитала у банков), а для страховщиков жизни - до 600 млн. рублей. Сейчас минимальный размер уставного капитала универсальных страховых компаний составляет 120 млн., страховщиков жизни - 240 млн., а перестраховщиков - 480 млн.

В конце 2017 года Всероссийский союз страховщиков подготовил и направил в Банк России предложения по внедрению пропорционального регулирования на страховом рынке, чтобы дать возможность работать и небольшим региональным компаниям со сборами до 1 млрд. рублей.

Предложения ВСС подразумевают более мягкое повышение уставного капитала и выделение в отдельную группу регулирования по капиталу страховщиков, не осуществляющих обязательные виды страхования (без учета ОМС). Для них предлагается зафиксировать минимальный уровень уставного капитала в 160 млн. рублей.

Установленные в директиве Европейского союза по обеспечению платежеспособности страховщиков Solvency II минимальные требования к капиталу составляют от 2,5 млн. до 3,7 млн. евро (175-259 млн. рублей) в зависимости от видов страховой деятельности. Переход на Solvency II, по заявлениям представителей ЦБ, состоится не раньше 2019 года (а скорее всего, в 2021-м). Так что время на урегулирование этого вопроса еще есть.

ЦБ предложил уравнять минимальный порог по капиталу для страховщиков с банковским, подняв до 300 млн рублей.

Центробанк предложил с 1 января 2018 г. повысить требования к минимальному уставному капиталу страховщиков со 120 млн до 300 млн руб., соответствующий законопроект, вносящий изменения в закон «О страховом деле», регулятор направил в Минфин (копия есть у «Ведомостей»).

Также предполагаются повышающие коэффициенты в зависимости от специализации бизнеса компании: например, минимальный капитал для страховщиков жизни, компаний, занимающихся страхованием от несчастного случая, или медицинских страховщиков вырастет до 450 млн руб., для перестраховщиков или имеющих дополнительную лицензию на перестрахование – до 600 млн руб. Сейчас нормативы для страховщиков жизни – 240 млн руб., для перестраховщиков – 480 млн руб., а регуляторный минимум медицинских страховщиков – всего 60 млн руб. Последний раз ЦБ повышал планку в 2012 г. ЦБ «прорабатывает вопросы, связанные с увеличением» минимальных требований к капиталу страховщиков, подтвердили в пресс-службе регулятора. Регулятор намерен провести дискуссию с представителями страхового рынка и только затем давать ход этим поправкам в закон об организации страхового дела, заявил вчера «Интерфаксу» директор департамента страхового рынка ЦБ Игорь Жук.

«Того уровня, который установлен сейчас, явно недостаточно для полноценной деятельности устойчивой компании и купирования всех возникающих рисков», – признавал в апреле зампред ЦБ Владимир Чистюхин, обещая решить этот вопрос к сентябрю.

Минфин получил этот законопроект и подготовил свое заключение, предложив ЦБ оценить возможные последствия предлагаемых мер, учитывая экономическую ситуацию и возможность привлечения инвестиций для их выполнения, говорит начальник отдела регулирования страховой деятельности департамента финансовой политики Минфина Дмитрий Никульшин. ЦБ предложил кальку с закона о банках, указал он, но деятельность страховщиков и банков различается: «для банков характерны массовый отток вкладчиков и, как следствие, проблемы с ликвидностью, а обязательства страховщиков равномерно распределены во времени». «Мы не против повышения, но хотели бы получить дополнительные обоснования того, почему необходимо приравнять страховщиков именно к банкам, лучше ориентироваться на рынок НПФ, на котором минимальный порог по капиталу к 2020 г. будет 150 млн руб.», – резюмирует Никульшин.

«Последствия будут такими, что количество компаний резко уменьшится. Перспектива докапитализации своими силами или с привлечением инвесторов сейчас представляется крайне маловероятной», – полагает директор аналитического центра «Институт страхования» Павел Самиев, у акционеров нет мотивации – у большинства компаний даже среднего уровня совсем низкая рентабельность и резона вкладываться в них нет, а у инвесторов со стороны практически нет интереса к страховому бизнесу.

«Это повышает ответственность акционеров вновь создаваемых страховых компаний и косвенно придает больше уверенности гражданам в жизнеспособности компании, услугами которой они пользуются», – убеждает первый зампред правления «Согаза» Николай Галушин. Он также считает, что небольшие региональные страховые компании покинут рынок. И добавляет, что к действующим страховщикам, к которым нет претензий со стороны регулятора, возможно, необходимо применить плавный переходный период по увеличению капитала. Например, пока до новой планки не дотягивает капитал «Сбербанк страхование жизни» – порядка 250 млн руб.

«Это не удар по рынку, а его приведение в состояние ответственности, – говорит гендиректор СК «МАКС» Надежда Мартьянова, которая называет решение правильным. – Найти сумму в 120 млн руб., чтобы соответствовать требованиям закона на определенную дату, просто, но 500 млн руб. – почти невозможно». Накал конкурентной борьбы не уменьшится, если на рынке сохранится 50–100 страховщиков (по общим видам страхования), уверен Галушин.

Миллиарды крупнейших
87 млрд руб. — таким будет совокупный капитал топ-10 страховых компаний к концу 2015 г.
«Согаз» и «Ресо-гарантия» пока не завершили процедуру увеличения уставного капитала.

Вернуться назад на

Самой первой хозяйственной операцией, с которой начинается деятельность любой организации, является отражение суммы уставного капитала, которая указывается в учредительных документах.

Согласно законодательству, а именно Инструкции по применению плана счетов, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал отражается проводкой:

Дебет 75 «Расчеты с учредителями» Кредит 80 «Уставный капитал»

Для начала разберем, что же такое уставный капитал. Уставный капитал – это первоначальная сумма, которую учредители готовы внести для дальнейшего обеспечения деятельности компании.

Согласно статье 15 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», вкладом в уставный капитал могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи и имущественные права, которые имеют денежную форму.

Согласно поправкам в Гражданском кодексе РФ, уставный капитал можно внести только после того, как общество пройдет регистрацию, но также нужно обратить внимание и на сокращение срока его полной оплаты. Если раньше этот срок составлял 1 год с момента государственной регистрации общества, то теперь это 4 месяца.

То есть если общество зарегистрировано с минимальным уставным капиталом, то его оплату можно произвести любыми частями в течение 4 месяцев. После того как истечет данный срок, уставный капитал общества должен быть оплачен полностью.

Оплатить уставный капитал можно двумя способами:

Внести деньги на расчетный счет в отделении банка, сказав, что это уплата учредителем доли в уставном капитале;

Перевести деньги с личного счета учредителя на счет организации. В данном случае в назначении платежа также необходимо указать, что переводимая сумма является уплатой учредителем доли в уставном капитале.

После того как организация пройдет государственную регистрацию, уставный капитал в сумме вклада учредителей отражается по кредиту счета 80 «Уставный капитал» во взаимосвязи со счетом 75 «Расчеты с учредителями». Отразить это нужно следующим образом.

Сумма, которую внесли учредители в счет вклада в уставный капитал, отражается на счете 80 «Уставный капитал» один раз при формировании, и уже в последующие месяцы она остается неизменной. Меняться 80-й счет может только при одном условии: если учредители общества решат поменять стоимость капитала и внести какие-либо поправки в учредительные документы.

Существует такое понятие, как минимальный размер уставного капитала. Его величина может меняться в зависимости от того, какой вид собственности у того или иного общества.

Если раньше для ООО была установлена фиксированная сумма минимального размера уставного капитала, в то время как для АО и ПАО минимальная величина зависела от размера МРОТ, то теперь в пункте первом статьи 66.2 Гражданского кодекса Российской Федерации прописаны следующие цифры:

Минимальный размер для ООО и ЗАО – 10 000 рублей;

Минимальный размер для АО – 100 000 рублей.

75-й счет существует для расчета с учредителями. В кредит данного счета заносятся взносы от учредителей по мере их поступления. В зависимости от вида взноса, который решили внести учредители, счет 75 взаимодействует и с другими счетами.

Важно отметить, что доказательством оплаты уставного капитала может являться квитанция об оплате, на основании которой и будут формироваться следующие проводки.

Название операции
Взнос в уставный капитал деньгами на расчетный счет (кассу)
Взнос в виде товаров (материалов)
Взнос в виде основных средств

По мере развития компании величина уставного капитала может изменяться. Наименьшее значение определяется областью деятельности фирмы и формой организации. В статье мы рассмотрим, как ситуацию увеличения установного капитала, так и его уменьшения, а также подробно расскажем об особенностях учёта уставного капитала.

Под уставным капиталом принято понимать совокупность всех финансовых и имущественных вложений учредителей фирмы. Величина этих активов представляет своего рода гарантию для кредиторов и клиентов. Также именно уставной капитал компании будет тем источником, из которого фирма станет черпать средства для того, чтобы рассчитаться с долгами в случае банкротства. О том, читайте в электронном журнале "Генеральный директор".

Размер уставного капитала компании фиксируется на счете 80 третьего раздела в части пассивов. По мере развития деятельности организации величина уставного капитала обычно варьируется. Наименьшее его значение определяется областью деятельности фирмы и формой ее организации с юридической точки зрения. Максимальный потолок не предусмотрен.

Минимальный размер уставного капитала определен для следующих форм:

• непубличное акционерное общество (НАО);
• публичное акционерное общество (ПАО);
• общество с ограниченной ответственностью (ООО);
• народное предприятие.

Однако есть и такие организационно-правовые формы, для которых минимальный размер уставного капитала не прописан:

• хозяйственное партнерство;
• товарищество;
• производственный кооператив;
• фермерское хозяйство.

Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью

Критерии, которым должен соответствовать уставный капитал общества с ограниченной ответственностью, зафиксированы в Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ и ст. 87- 94 главы 4 ГК РФ.

Пополнение уставного капитала общества с ограниченной ответственностью происходит за счет вкладов его членов в денежной форме либо ином виде при условии, что эти ценности можно перевести в денежный эквивалент.

В уставе ООО должно быть прописано, что принимается, а что не может быть зачтено в виде вклада. В случае когда планируется совершить вложение не деньгами, необходимо придерживаться следующего порядка действий.

1. Произвести оценивание предполагаемого взноса у компетентного и независимого лица.
2. Провести собрание учредителей, на котором следует принять акт оценки, что должно быть зафиксировано в протоколе. В ситуации, когда у общества лишь один учредитель, нужно получить резолюцию от собственника в письменном виде.
3. Процесс осуществления взноса в имущественной форме требуется оформить актом передачи на баланс предприятия.

Для общества с ограниченной ответственностью установлен наименьший порог уставного капитала в размере 10 тысяч рублей.

Взносы учредителей должны быть произведены в четырехмесячный период с момента регистрации компании. Более точно сроки могут устанавливаться на собрании лиц, создавших компанию. Еще до подачи документов на регистрацию фирмы учредителям предписывается осуществить вклад на накопительный счет в размере 50 % уставного капитала, остальная часть переводится после окончания процесса регистрации на расчетный счет общества либо в кассу наличными средствами. Если одним из учредителей было допущено нарушение данных финансовых обязательств, то к нему возможно применить санкции в виде штрафа, прописанные в уставе ООО.

Увеличение уставного капитала ООО

Наращивать уставный капитал общества с ограниченной ответственностью можно с разными целями: для развития бизнеса, для погашения кредиторских задолженностей, для передачи средств фирмы. Эти цели не могут повлиять на порядок регистрации изменений в уставном капитале в Едином государственном реестре юридических лиц, в который вносятся все коррективы, касающиеся входящей в него информации.

Небольшие отличия связаны с участниками этого процесса и задействованными третьими лицами (см. п. 1 и 2 статьи 19 ФЗ от 30.10.2017 № 14-ФЗ) и заключаются в том, что при увеличении уставного капитала требуется заключение общего собрания членов о том, что данная процедура состоялась.

1. Введение нового члена общества с увеличением уставного капитала.
2. Соблюдение ФЗ № 312 от 31 декабря 2008 г. о минимальном размере уставного капитала. Согласно Федеральному закону от 30.10.2017 № 312 уставный капитал общества с ограниченной ответственностью имеет минимальный размер в 10 тысяч рублей. В случаях, когда он меньше этой суммы, учредители должны восполнить недостающий лимит.
3. При осуществлении торговли алкогольной продукцией в розницу нижний порог уставного капитала зафиксирован на уровне одного миллиона рублей.
4. Требования к организациям при получении лицензии на некоторые виды деятельности, за счет которых ООО расширяет область своей работы.
5. Также возможно осуществлять увеличение уставного капитала в процессе реализации стратегии развития. Поскольку данный актив служит некоей гарантией платеже- и жизнеспособности общества, то другие компании предпочитают иметь дело с организациями, чей уставный капитал представляет собой внушительную сумму.
6. В ситуациях, когда речь заходит о получении банковского кредита, этот процесс значительно упрощается также для обществ со значительным уставным капиталом.

Обратите внимание: увеличение уставного капитала общества с ограниченной ответственностью возможно только тогда, когда обязательные взносы членов были произведены.

Согласно предписаниям закона увеличить уставный капитал компании можно тремя путями:

• используя имущество общества;
• за счет дополнительных взносов членов общества;
• используя взносы третьих лиц, принимаемых в ООО.

Уменьшение уставного капитала ООО

При сокращении уставного капитала ООО речь идет об уменьшении номинальной цены долей каждого из членов организации, то есть участникам возвращается определенная квота от уставного капитала без нарушения процентного соотношения долей.

Сократить уставный капитал можно как в денежном, так и имущественном виде.

Рассмотрим следующий пример. Новое общество с ограниченной ответственностью создается лишь одним участником, который помимо необходимых 10 тысяч рублей вносит в уставный капитал еще и производственное здание, сопроводив это действие актом приема-передачи объекта основных средств. Однако деятельность общества не принесла желанных результатов, здание оказалось невостребованным, и член ООО захотел вернуть его в собственность. Для этого сотрудник бухгалтерии документально оформляет исключение данной доли УК и вносит соответствующие записи в бухучет.

Законом предписывается обязательное сокращение уставного капитала обществом с ограниченной ответственностью в следующих случаях:

1. Стоимость чистых активов общества меньше уставного капитала, другими словами, фирма работает в убыток. На первом году существования предприятия такая ситуация является нормальной, однако при сохранении подобного положения по истечении второго и последующих лет общество с ограниченной ответственностью обязано сократить уставный капитал.
2. Общество в течение года не распределило или не продало перешедшую к нему долю. Эта доля должна быть погашена.

Пример. Из общества с ограниченной ответственностью вышел один из членов, его доля перешла к ООО. Уставный капитал ООО равен одному миллиону рублей, и он распределяется так:

• квота общества равна 20 % уставного капитала, номинальная стоимость этой доли составляет 200 000 рублей;
• доля Вавилова Ю. В. равна 40 % уставного капитала, ее номинальная стоимость равна 400 000 рублей;
• доля Дружинина А. А. равна 40 % уставного капитала, номинальная стоимость этой доли составляет 400 000 рублей.

Таким образом, уставный капитал сокращается на номинальную стоимость доли общества. Это позволяет высчитать новый размер уставного капитала: 1 000 000 - 200 000 = 800 000 рублей. Одновременно можно говорить, что квоты указанных членов общества возрастают, ведь 400 000 рублей после всех преобразований станут составлять уже 50 % уставного капитала.

Уставный капитал акционерного общества

Акционерное общество бывает публичным и непубличным. Выбранный тип должен быть зафиксирован в названии и уставе.

Публичное акционерное общество (сокращенно ПАО) представляет собой организацию, которая вправе заниматься выпуском акций и их продажей всем желающим на фондовом рынке.

У непубличного акционерного общества (НАО) тоже есть полномочия выпускать акции, но вот продавать их разрешено лишь по закрытой подписке избранным инвесторам. Максимальное количество акционеров такого рода фирмы не может превышать 50. Название также не должно наводить на мысли о публичности.

Правила функционирования, специфику деятельности, систему организации уставного капитала акционерного общества можно найти в следующих нормативно-правовых документах:

1. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» .
2. Статьи 96- 104 главы 6 ГК РФ.

И в публичном, и в непубличном акционерных обществах формирование уставного капитала происходит из акций, приобретенных собственниками по номинальной стоимости в момент выпуска.

Согласно Федеральному закону от 26.12.1995 № 208-ФЗ минимальный размер уставного капитала для ПАО и НАО различаются. Наименьшая величина уставного капитала для ПАО составляет 100 000 рублей. Наименьший размер уставного капитала для НАО - 10 000 рублей.

По мере развития организаций уставный капитал может претерпевать изменения как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения.

По сравнению с ООО в акционерных обществах формирование уставного капитала происходит на основе стоимости акций фирмы, уже находящихся во владении акционеров. Чтобы создать либо увеличить уставной капитал, АО имеет право выпускать акции нескольких видов:

• обыкновенные акции, которые предоставляют право голоса на общем собрании акционеров, а также право на получение прибыли в виде дивидендов (но только в том случае, если это решение было принято по итогам финансового года);
• привилегированные акции, которые не предоставляют права голоса, однако дают возможность получать значительно более существенные дивиденды, а также право первенства при распределении активов акционерного общества при его упразднении. Квота подобных акций не может быть больше 25 % от всего размера уставного капитала.

Во время проведения общего собрания акционеров решается ряд следующих вопросов:

• каков будет размер уставного капитала,
• какое количество акций будет выпущено и какова их номинальная стоимость,
• какое количество обычных и привилегированных акций нужно выпустить,
• какими правами будут наделены владельцы каждого вида акций.

Все принятые решения должны быть внесены в устав акционерного общества до того, как компания будет зарегистрирована в едином государственном реестре юридических лиц.

Увеличение уставного капитала акционерного общества

Существует два способа нарастить уставный капитал АО:

• за счет увеличения номинальной стоимости акций,
• за счет размещения дополнительных акций. Однако количество дополнительных акций строго регламентируется уставом.

Чтобы увеличить уставный капитал, требуется выпустить акции для обоих указанных способов.

С первой ситуацией надо разобраться более детально. Так, для увеличения уставного капитала способом поднятия номинальной стоимости ценных бумаг необходимо выпустить еще партию акций с повышенной стоимостью, а потом их разместить через конвертацию в акции предыдущего образца.

Уменьшение уставного капитала акционерного общества

Традиционно выделяют такие группы правовых решений компетентных органов в отношении уменьшения уставного капитала:

• специальное решение общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала;
• решение о реорганизации акционерного общества;
• признание выпуска акций несостоявшимся либо недействительным.

В рамках корпоративного законодательства существует два пути уменьшения уставного капитала АО.

1. Сокращение части размещенных акций происходит посредством ликвидации некоторого их количества. Но организация не вправе аннулировать свои акции, которые уже перешли во владение к другим лицам. Для этого необходимо осуществить обратный процесс передачи ценных бумаг от акционера к эмитенту.
2. Уменьшение номинальной стоимости акций при сохранении общего количества размещенных акций - осуществляется через выпуск ценных бумаг с их последующей конвертацией в акции с меньшей номинальной стоимостью. Выпуск и размещение этих бумаг проводится одновременно с изъятием и ликвидацией акций прошлых эмиссий, чья номинальная стоимость выше. Однако количество акций в обороте не должно меняться.

Решение о сокращении номинальной стоимости акций должно быть принято акционерным обществом тогда, когда по истечении третьего года после регистрации АО его деятельность будет признана убыточной.

Уставный капитал и чистые активы акционерного общества

Чистыми активами называется балансовая стоимость имущества общества, уменьшенная на совокупный размер его обязательств. Иными словами, это действительная стоимость имеющегося у компании имущества, не обремененная обязательствами. Согласно данным бухучета стоимость чистых активов вычисляется как разность между величиной принимаемых к учету активов и обязательств общества. Если полученная величина, обозначающая размер чистых активов, имеет отрицательное значение, то можно сделать вывод, что задолженность акционерного общества больше, чем стоимость его имущества.

Вычисление размера чистых активов производится, когда:

• требуется определить, какова необходимость сокращения уставного капитала по итогам финансового года;
• нужно принять решение об увеличении уставного капитала;
• при выкупе собственных акций;
• требуется принять решение о выплате дивидендов и при последующей реализации этого процесса.

Согласно законодательным нормам при убыточном функционировании АО должно прибегнуть к сокращению своего уставного капитала и зафиксировать эти перемены документально в соответствии с существующим порядком.

Сообщить кредиторам о принятом решении и новом размере уставного капитала следует в письменном виде в течение месяца.

Кредиторы имеют право потребовать прекратить либо преждевременно погасить долговые обязательства и компенсировать им убытки, которые возникли в связи с создавшейся ситуацией также в течение месяца (пункт 1 статьи 30 закона «Об акционерных обществах») .

В случае нерентабельности акционерное общество может прекратить свою деятельность (пункт 4 статьи 99 Гражданского кодекса РФ; пункт 4 статьи 35 закона «Об акционерных обществах»).

Если такое решение не будет принято самим АО, то его могут закрыть в судебном порядке (п. 2 ст. 61 Гражданского кодекса РФ), как правило, по ходатайству налоговиков. С момента допущения правонарушения иск о прекращении деятельности может быть предъявлен АО в течение 3 лет, даже если по истечении этого времени размер чистых активов в разы превысил величину уставного капитала.

Важно помнить о том, что соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала требуется спланировать до конца периода отчетности, иначе все попытки увеличения уставного капитала будут незаконными.

Можно ли тратить средства уставного капитала

В законодательстве не содержится никаких регламентаций по поводу того, как использовать уставный капитал. Однако существуют оговорки, предполагающие, что если размер чистых активов будет меньше уставного капитала по итогам второго и последующих лет с момента регистрации организации, то компания обязана оповестить о сокращении своего уставного капитала в предписанном порядке.

Когда величина чистых активов опускается ниже минимального порога уставного капитала, фирма подлежит упразднению. Такой подход подразумевает свободу в распоряжении деньгами, однако этот процесс должен быть очень осторожным и продуманным.

Учет уставного капитала компании

В бухучете соответствующая работа ведется на счете 80 «Уставный капитал»:

• по кредиту отображается остаток средств и их поступление на счет;
• по дебету отражается выбытие и списание средств.

Сальдо счета 80 «Уставный капитал» может быть только кредитовым, а также должно соответствовать величине УК, прописанной в уставе фирмы. Изменения сальдо возможны только в том случае, если происходит увеличение или уменьшение стоимости капитала, что должно сопровождаться обоснованием в соответствующей документации. С учетом всех указанных данных можно будет внести коррективы и в счет 80.

Счет 80 корреспондирует со счетом 75 «Расчеты с учредителями». По дебету 75-го счета отражается стоимость взносов в УК:

В кредит счета 75 вносятся вложения учредителей по мере их поступления. В зависимости от вида взносов счет 75 корреспондирует с другими соответствующими счетами. Погашение доли в уставном капитале возможно как в денежном, так и в имущественном эквиваленте:

Сумма	Дебет	Кредит	Название операции
			Взнос в виде безналичных денежных средств на расчетный счет
			Взнос наличными в кассу
			Взнос в виде товаров (материалов)
			Начисление дивидендов учредителям
			Выплата дивидендов учредителям

Приведем пример для детального ознакомления с особенностями учета уставного капитала в случае с оформлением общества с ограниченной ответственностью (ООО).

В создании ООО «Инновация» принимали участие двое учредителей. Размер уставного капитала фирмы равен 10 000 руб., квота первого учредителя составила 10 %, а второго - 90 %. Уставный капитал был оплачен на 60 %. Стоит учесть, что первый учредитель внес свою долю в уставный капитал денежными средствами, а второй - оргтехникой.

Чтобы соблюсти все правила, в бухучете надо придерживаться следующего алгоритма действий:

1. Зафиксировано создание уставного капитала:

<Учредитель 1> Кт 80 «Уставный капитал» 1000 руб. (= 10 тыс. руб. * 10 %)

Дт 75 «Расчеты с учредителями» <Учредитель 2> Кт 80 «Уставный капитал» 9000 руб. (= 10 тыс. руб. * 90 %)

2. Перечисление оплаты уставного капитала:

Дт 51 «Расчетный счет» Кт 75 «Расчеты с учредителями» <Учредитель 1> 600 руб. - поступили денежные средства в оплату доли уставного капитала

Дт 10 Кт 75 «Расчеты с учредителями» <Учредитель 2> 5400 руб. - оприходована оргтехника, поступившая от учредителя 2 в счет оплаты доли уставного капитала

Уставный капитал компаний разных сфер деятельности

Кроме требований к наименьшему порогу уставного капитала акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, зафиксированных в 208-ФЗ и 14-ФЗ, законодательством установлены также ограничения по этому параметру и для таких видов деятельности, как:

• банковская;
• страховая;
• лизинговая;
• строительство.

Уставный капитал коммерческих банков

Что касается уставного капитала коммерческого банка, то требования к его величине зависят от вида полученной лицензии. Согласно Федеральному закону «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ с 01.06.2017, банкам могут предоставляться следующие виды лицензий:

1. Базовая лицензия, которая позволяет вовлекать финансовые средства физических и юридических лиц во вклады, открывать счета в банке, переводить деньги, производить валютные операции, выдавать гарантии и выделять привлеченные средства физическим лицам, представителям малого и среднего бизнеса.
2. Универсальная лицензия предоставляет возможность по соглашению с Банком России открывать филиалы и представительства.

01.01.2018 Банком России вводятся следующие критерии относительно нижнего порога уставного капитала:

• для банков, имеющих универсальную лицензию, - 1 миллиард руб.,
• для банков, имеющих базовую лицензию, - 300 миллионов руб.

Как только капитал банка достигнет отметки в 1 миллиард рублей, он имеет право обратиться к Банку России с просьбой о замене лицензии с базовой на универсальную.

Для банков, получивших базовую лицензию, разработана система упрощенного регулирования. Согласно такому порядку этим организациям предлагается вести открытую годовую и промежуточную отчетность, а также аудиторские резюме, однако данные о рисках и связанных с ними процессах могут быть сокрыты. Также при наличии базовой лицензии банки имеют право осуществлять манипуляции лишь с ценными бумагами, упомянутыми в котировальном списке первого уровня, либо бумагами, которые отвечают всем требованиям Банка России.

Уставный капитал страховой компании

На нижний порог уставного капитала страховой компании оказывают влияние виды страховых услуг, которые она предоставляет. Закон РФ № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» регламентирует это так:

• наименьшая величина уставного капитала для страховых компаний, специализирующихся на универсальных видах страхования, за исключением страхования жизни, равна 120 миллионам рублей;
• нижний порог уставного капитала для страховых компаний, специализирующихся на медицинском страховании, составляет —240 миллионов рублей.
• перестраховочным компаниям предписывается лимит уставного капитала в размере 480 миллионов руб.

Банк России имеет планы увеличить минимальный порог уставного капитала страховых организаций до 300 млн руб. и перестраховщиков до 600 млн руб. с 01.01.2018.

Повышение минимального порога уставного капитала происходит по следующим причинам:

1. Это предписывается Базельской директивой, которая защищает интересы тех, кто обращается в страховые компании в качестве клиентов.
2. Реализуется программа по превращению страховой сферы в более прозрачную.

Уставный капитал лизинговой компании

Центральный Банк и правительство РФ планируют провести реформирование сферы лизинга, который в 2016 г. занял 11-е место в мире по объему портфеля. Предпосылками преобразований стали проблемы, связанные с непрозрачностью данной области.

По мнению экспертов, объем лизингового рынка РФ равен 3,3 триллионам рублей (на начало 2017 г.), а 270 миллиардов рублей - это финансовый лизинг от нерезидентов.

Однако целенаправленно эта сфера еще не реформировалась. Законодательно регламентируется лишь понятийный аппарат, при этом присвоить себе статус лизинговой может практически любая компания, что дает ей право претендовать на определенные льготы и субсидии. Более того, назвать себя лизингодателем может и физическое лицо.

В планах Центрального Банка на 2017 г. стоит:

• разработать указания о методике вычисления размера капитала;
• сформулировать отраслевые стандарты бухгалтерского учета;
• прописать регламент по допуску компаний на рынок.

Что касается уставного капитала лизинговых компаний, то и здесь планируются преобразования следующего рода:

• для предприятий, чьи активы составляют 500 млн руб., минимальный порог уставного капитала в 2018 г. должен равняться 30 млн руб., в 2019 г. - 50 млн руб., а в 2020 - 70 млн руб.;
• для компаний, чьи активы меньше 500 млн руб., нижний порог уставного капитала составит 10 млн, 15 млн и 20 млн соответственно.

На подачу заявок в реестр Центрального Банка после внедрения в жизнь всех нововведений компаниям будет предоставлено 9 месяцев, а также 3 месяца, чтобы приспособиться к изменившимся требованиям относительно капитала.

Предполагается, что большая часть предприятий не столкнется с трудностями из-за грядущих реформ. Согласно статистике, лишь 12 из 120 фирм, предоставивших ЦБ информацию о состоянии своих капиталов, не соответствовали требованиям.

Уставный капитал управляющей компании

Несмотря на то что серьезных требований к нижней границе уставного капитала управляющих компаний в нашей стране не предъявляется, пограничные значения собственных средств всё же оговариваются.

Согласно указанию Банка России от 19 июля 2016 г. № 4075-У, требования к минимальному размеру собственных средств управляющих компаний увеличины с 01 сентября 2017 до 20 млн рублей.

Уставный капитал строительной компании

01.07.2017 были сформулированы новые критерии относительно величины уставного капитала строительных компаний, которые получили свое отражение в федеральном законе «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации» от 30 декабря 2004 г. № 214-ФЗ.

Согласно этим нововведениям нижний порог уставного капитала зависит от максимально допустимой суммы общей площади всех жилых и нежилых помещений в составе всех многоквартирных домов и иных объектов недвижимости, воздвигаемых застройщиком с привлечением финансов дольщиков, которые в конкретный временной промежуток не введены в эксплуатацию.

Предусмотрено, что в случае нехватки собственного уставного капитала для возведения запланированных объектов застройщик может обратиться к поручителям и разделить с ними ответственность за неисполнение взятых на себя обязательств перед дольщиками. При таком раскладе величина уставных капиталов поручителей также будет учитываться при определении наибольшей площади объектов долевого строительства, которые может освоить застройщик.

Также при произведении подобных расчетов относительно максимальной площади будет учитываться метраж объектов, строящихся за счет дольщиков самими поручителями и третьими лицами, за которых выступили гарантами уже упомянутые поручители (в законе эти категории компаний фигурируют под обобщающим термином «связанные с застройщиком лица»).

Наименьший размер уставного капитала застройщика или совместно со связанными с ним предприятиями равен:

• 2 500 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 1 500 м 2 ;
• 4 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 2 500 м 2 ;
• 10 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 10 000 м 2 ;
• 40 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 25 000 м 2 ;
• 80 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 50 000 м 2 ;
• 150 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 100 000 м 2 ;
• 400 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 250 000 м 2 ;
• 800 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов не более 500 000 м 2 ;
• 1 500 000 000 рублей - при наибольшей площади всех объектов застройщика или застройщика и связанных с ним лиц более 500 000 м 2 .

Страховым компаниям могут дать дополнительные полтора года на поиск средств для пополнения уставных капиталов. Идею озвучил глава департамента страхового рынка ЦБ Игорь Жук на недавней встрече с региональными страховщиками, рассказали «Известиям» участники встречи. В ЦБ проработку предложения о переносе сроков подтвердили.

Наращивание капитала страховщиков до 300 млн с 1 января 2018-го предусмотрено депутатским проектом поправок в закон «Об организации страхового дела». Участники рынка уже успели окрестить документ «законопроектом о входном билете». Нормативный акт был внесен в Госдуму в марте прошлого года и принят в первом чтении. В декабре в Минфине предложили сократить требования к капиталу до 225 млн для универсальных страховых компаний (с июля 2018 года).

Сейчас минимальный размер уставного капитала универсальных страховых компаний составляет 120 млн, страховщиков жизни - 240 млн, а перестраховщиков - 480 млн. При этом последние, по задумке депутатов, должны будут увеличить капитал больше всех - до 600 млн рублей.

Участники недавней закрытой встречи рассказали «Известиям», что глава департамента страхового рынка Банка России Игорь Жук по большей части поддержал депутатские поправки, но с небольшой оговоркой. Со слов источников «Известий», в ЦБ считают целесообразным ужесточать минимальные требования к капиталу страховщиков не ранее начала 2019 года. При этом размер капитала в Центробанке предложили повышать все-таки до 300 млн, уточняют участники встречи.

В ЦБ информацию об обсуждении идеи переноса сроков увеличения капиталов назвали верной.

В ходе доработки рассматривается возможность поэтапного увеличения уставного капитала начиная с 2019 года. Основная цель обсуждаемых изменений - повышение финансовой устойчивости страховой отрасли, - сообщили в пресс-службе Центробанка.

Позиция Центробанка встретила поддержку среди представителей профессионального сообщества. По мнению главы Российского союза автостраховщиков (РСА) Игоря Юргенса, в страховании должны работать стабильные компании, готовые исполнять новые требования к величине уставного капитала.

В то же время, добавляет он, в РСА выступают за дифференцированный подход к увеличению уставных капиталов и, по сути, за пропорциональное регулирование деятельности страховщиков.

Мы говорим о том, что, например, могут быть небольшие «бутиковые» компании, может быть региональная лицензия для страховщиков по аналогии с банками - всё это вопросы наших дискуссий с ЦБ, - уточняет Игорь Юргенс.

Президент Российской национальной перестраховочной компании (РНПК) Николай Галушин также считает, что размер страховой компании, ее бизнес-план и регионы присутствия нельзя оставить без внимания регулятора. При этом должна быть дифференциация требований по величине собственных средств, согласен он с Игорем Юргенсом.

Я выступаю за предельно большое количество страховых компаний, в том числе региональных, в том числе нишевых, - предлагает Николай Галушин. - Но качество страховщика определяется не только величиной уставного капитала. Обоснованные резервы, собственные средства, общее качество активов - вот намного более важные показатели стабильности.

Он добавляет, что увеличение уставного капитала без учета специфики каждой страховой компании может привести к росту собственного удержания страховщика. Это часть принятых рисков, которые компания не передает другой на перестрахование.

Чем больше капитала на рынке, тем больший объем рисков может принять и удержать на собственном удержании страховой рынок, говорит представитель «Альфа Страхования».

Чем выше цена входа на рынок для новых игроков, тем меньше шансов для появления мошенников или людей, не стремящихся к построению долгосрочного надежного бизнеса, гарантирующего свои обязательства за счет капитала, - убежден представитель компании.