अंतर्राष्ट्रीय वाणिज्यिक गतिविधियों (वाणिज्यिक वित्तपोषण) के वित्तीय समर्थन में वित्तपोषण और भुगतान का कार्यान्वयन शामिल है।

के बीच में वाणिज्यिक वित्तपोषण के रूप ये हैं: फैक्टरिंग, फॉरफिटिंग, फाइनेंशियल लीजिंग और नॉन-रीकोर्स फाइनेंसिंग।

अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय पट्टे पर 28 मई, 1988 को ओटावा में राजनयिक सम्मेलन में हस्ताक्षरित अंतर्राष्ट्रीय सम्मेलनों (लीजिंग कन्वेंशन और फैक्टरिंग कन्वेंशन) के अधीन हैं। हालांकि कन्वेंशन लागू नहीं हुए हैं, हालांकि, उनके सिद्धांत अंतरराष्ट्रीय लेनदेन के वित्तपोषण के कानूनी विनियमन के आधार के रूप में काम करते हैं।

अंतरराष्ट्रीय फैक्टरिंग का सारक्या यह है कि एक वित्तीय निगम (एक कारक कहा जाता है) निर्यात लेनदेन के वित्तीय बोझ के निर्यातक को राहत देने के लिए सहमत है, विशेष रूप से विदेशी खरीदारों से खरीद मूल्य का संग्रह, ताकि निर्यातक बिक्री की अपनी प्रत्यक्ष गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित कर सके और अपने माल का विपणन।

निर्यात, माल के प्रेषण, दस्तावेज और परिवहन दस्तावेजों के हस्तांतरण सहित, निर्यातक (विक्रेता) द्वारा किया जाता है, लेकिन सहमत सीमा के भीतर क्रेडिट का कार्यान्वयन कारक की जिम्मेदारी है।

अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग:

निर्यात संचालन के दौरान नकदी की प्राप्ति को सरल बनाता है;

यदि उधार (अधिकांश निर्यात लेनदेन में निहित तत्व के रूप में) गैर-सहारा आधार पर किया जाता है, तो यह खराब ऋणों से सुरक्षा प्रदान करता है।

अंतरराष्ट्रीय फैक्टरिंग के प्रकार:प्रकट और अघोषित फैक्टरिंग।

खुलासा फैक्टरिंगखरीद मूल्य के भुगतान की मांग करने के लिए निर्यातक से संबंधित अधिकार के एक समनुदेशिती के रूप में कारक को असाइनमेंट पर आधारित है। दावे के अधिकार का असाइनमेंट लिखित रूप में किया जाना चाहिए, असाइनर (निर्यातक) द्वारा हस्ताक्षरित, यह पूर्ण होना चाहिए (अर्थात, आंशिक नहीं, बल्कि पूर्ण, ताकि देनदार को कई लेनदारों से निपटना न पड़े) और लाया गया एक विशेष लिखित अधिसूचना द्वारा देनदार (विदेशी खरीदार) के ध्यान में।

सबसे आम प्रकार अघोषित फैक्टरिंगचालान छूट के रूप में जाना जाता है। यह सत्र की निष्पक्षता के अधिकार (किसी अन्य व्यक्ति को दायित्व में दावे का असाइनमेंट), निर्यातक कारक के लिए खरीद मूल्य की आवश्यकता के आधार पर किया जाता है। इस समझौते में, विदेशी खरीदार को फैक्टरिंग व्यवस्था का खुलासा नहीं किया जाता है और वह निर्यातक को खरीद मूल्य का भुगतान करता है। फैक्टरिंग समझौता यह निर्धारित करता है कि निर्यातक को कारक के ट्रस्टी के रूप में मूल्य प्राप्त होता है और प्राप्त राशि को कारक द्वारा इंगित एक अलग खाते में जमा करना चाहिए। यदि अनुबंध में ऐसी कोई शर्त है और निर्यात कंपनी के निदेशक, भुगतान प्राप्त करने के बाद, इन राशियों को कंपनी के खाते में जमा करते हैं, तो इन कार्यों में चल चीजों के गबन का अपराध होता है, और भुगतान वापस किया जाना चाहिए कारक को।

वर्तमान में, दुनिया भर में 80% से अधिक विदेशी व्यापार संचालन और लेनदेन विदेशी व्यापार वित्तपोषण (व्यापार वित्त) की योजनाओं और तंत्र के माध्यम से किए जाते हैं। और हर साल विदेशी आर्थिक गतिविधि के विषयों की ओर से इस बैंकिंग सेवा की मांग बढ़ रही है। एक ओर, व्यापार वित्त अनुकूल और आकर्षक स्थितियाँ लाता है, साथ ही संविदात्मक जोखिमों में कमी लाता है। दूसरी ओर, उद्यमों को अपनी स्वयं की उत्पादन संपत्ति, उपकरण (जो आमतौर पर विदेशों में खरीदा जाता है) और निर्यात-उन्मुख उत्पादों के उत्पादन के आधुनिकीकरण के लिए कम लागत वाले ऋणों को आकर्षित करने की बढ़ती आवश्यकता का सामना करना पड़ रहा है।

व्यापार वित्त क्या है?

"व्यापार वित्तपोषण" घरेलू बैंकों द्वारा अंतरराष्ट्रीय ऋण और वित्तीय बाजारों से ऋण संसाधनों को आकर्षित करके ग्राहकों के विदेशी व्यापार संचालन के वित्तपोषण के लिए विधियों, उपकरणों और तंत्रों का एक समूह है। बैंक इन संसाधनों को उपलब्ध कराने में केंद्रीय भूमिका निभाते हैं। हालांकि, वित्तपोषण के लिए धन किसी तीसरे पक्ष के माध्यम से भी प्रदान किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, एक निर्यात एजेंसी, अंतर्राष्ट्रीय व्यापारिक कंपनियों, विशेष गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों के माध्यम से।

विभिन्न तंत्रों और उपकरणों का उपयोग करके अंतर्राष्ट्रीय व्यापार संचालन का वित्तपोषण किया जाता है। हालाँकि, व्यापार वित्त के मुख्य रूप हैं:

निर्यात वाणिज्यिक ऋण (आपूर्तिकर्ता ऋण), जब लेनदार एक निर्यातक कंपनी है जो आस्थगित भुगतान के साथ निर्यात के लिए माल की आपूर्ति करती है;

निर्यात वित्तीय ऋण (क्रेता को क्रेडिट), इस मामले में, ऋण नकद में प्रदान किया जाता है, एक नियम के रूप में, एक बैंक या निर्यातक देश की एक राष्ट्रीय निर्यात ऋण एजेंसी द्वारा खरीदार - आयातक द्वारा उत्पादित माल की खरीद के लिए प्रदान किया जाता है निर्यातक।

निर्यात वाणिज्यिक ऋण योजना (निर्यातक-आपूर्तिकर्ता ऋण) इस प्रकार है:

निर्यात वित्तीय ऋण (क्रेता-आयातक को ऋण) की योजना इस तरह दिखती है:

पहले चरण में, निर्यातक और आयातक एक आस्थगित भुगतान के आधार पर वस्तुओं, सेवाओं या कार्यों की आपूर्ति के लिए एक विदेशी व्यापार अनुबंध समाप्त करते हैं। इस तरह के अनुबंध में राष्ट्रीय बीमा निर्यात (क्रेडिट) एजेंसी द्वारा गैर-भुगतान, विदेशी व्यापार, राजनीतिक, देश, संप्रभु, वाणिज्यिक, मुद्रा और निर्यातक के अन्य जोखिमों के जोखिम का अनिवार्य बीमा शामिल है।

इसलिए, निर्यातक राष्ट्रीय निर्यात बीमा (क्रेडिट) एजेंसी पर लागू होता है और एक निर्यात वाणिज्यिक ऋण बीमा समझौता समाप्त करता है।

फिर निर्यातक वाणिज्यिक ऋण की शर्तों पर आयातक को माल वितरित करता है (आस्थगित भुगतान के साथ, यानी इसे विपणन योग्य रूप में क्रेडिट करता है)।

ऋण की समाप्ति के बाद, आयातक माल, सेवाओं, कार्य के लिए भुगतान करता है।

बल की घटना की स्थिति में, अर्थात्। एक निश्चित अवधि (तथाकथित "बीमा" प्रतीक्षा की अवधि) के बाद, अनुबंध में निर्दिष्ट अवधि के भीतर आयातक द्वारा माल का भुगतान न करना, राष्ट्रीय बीमा निर्यात (क्रेडिट) एजेंसी निर्यातक को बीमा मुआवजे का भुगतान करती है।

निर्यात वित्तीय ऋण (क्रेता-आयातक को ऋण) की योजना इस तरह दिखती है:

इस मामले में, निर्यातक और आयातक एक विदेशी व्यापार अनुबंध भी समाप्त करते हैं।

फिर निर्यातक देश के निर्यातक, आयातक और बैंक निर्यातक देश से माल की खरीद के लिए आयातक को वित्तीय ऋण प्रदान करने की शर्तों पर सहमत होते हैं।

अगले चरण में, निर्यातक देश का बैंक आयातक-खरीदार (आयात करने वाले देश में एक बैंक के माध्यम से) को विदेशी व्यापार अनुबंध के वित्तपोषण के लिए ऋण प्रदान करता है।

निर्यातक देश का बैंक प्रदान किए गए ऋण के आयातक (या उसके बैंक) द्वारा गैर-चुकौती के जोखिम के लिए राष्ट्रीय बीमा निर्यात (क्रेडिट) एजेंसी (अपने देश में) के साथ एक बीमा अनुबंध समाप्त करता है।
निर्यातक माल की डिलीवरी करता है। निर्यातक द्वारा आपूर्ति की गई वस्तुओं के लिए आयातक भुगतान करता है।

ऋण समझौते की समाप्ति के बाद, आयातक (आयातक के देश में एक बैंक के माध्यम से) निर्यातक के देश में बैंक को चुकाता है और इसका उपयोग करने के लिए ब्याज का भुगतान करता है।

इस घटना में कि आयातक निर्धारित अवधि के भीतर ऋण और उस पर ब्याज चुकाने में विफल रहता है और "बीमा" प्रतीक्षा अवधि की समाप्ति, राष्ट्रीय बीमा निर्यात (क्रेडिट) एजेंसी निर्यातक के देश के बैंक को बीमा मुआवजे का भुगतान करती है।

इस प्रकार, घरेलू निर्यात वस्तुओं के खरीदार को ऋण का अर्थ निम्नानुसार वर्णित किया जा सकता है: "यदि जर्मन ऑटो उद्योग का लक्ष्य अपने उत्पादों के निर्यात में वृद्धि करना है, तो विदेशों में जर्मन कारों के खरीदारों को उधार देना उसके हित में है।"

व्यापार वित्त बैंक ऋण का एक गैर-मानक रूप है। और यह कहा जाना चाहिए कि क्लासिक बैंक ऋण, बैंकिंग व्यवसाय का आधार होने के कारण, विदेशी आर्थिक गतिविधियों और विशेष रूप से व्यापार वित्त में लगे उद्यमों के लिए वित्तीय सहायता के वैकल्पिक रूपों का मार्ग प्रशस्त कर रहा है।

राष्ट्रीय निर्यात बीमा (क्रेडिट) एजेंसियों की गारंटी के तहत अंतरराष्ट्रीय बाजारों से वित्तपोषण को आकर्षित करने से उद्यमों को ऋण सेवा पर वित्तीय बोझ को कम करते हुए पर्याप्त लंबी अवधि (5 वर्ष या उससे अधिक) के लिए धन प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। राष्ट्रीय निर्यात ऋण एजेंसियां ​​हर आर्थिक रूप से विकसित देश में मौजूद हैं, उन्हें राज्य विशेष संरचनाओं के रूप में बनाया जा सकता है, या बैंक और बीमा कंपनियां अपनी भूमिका निभा सकती हैं। उनकी गतिविधि का मुख्य लक्ष्य विदेशी बाजारों में अपने उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की प्रक्रिया में राष्ट्रीय निर्यातकों का समर्थन करना है।

राष्ट्रीय निर्यात ऋण एजेंसियां ​​बैंक जोखिमों के साथ-साथ देश और राजनीतिक जोखिमों के वित्तपोषण का बीमा करती हैं। एक नियम के रूप में, केवल लक्षित या "बंधे" वित्तपोषण का बीमा किया जाता है, अर्थात घरेलू सामान स्पष्ट रूप से इंगित किया जाता है कि एजेंसी के समर्थन से उत्पादन और निर्यात किया जाएगा।

अब आइए उन शर्तों पर ध्यान दें जो इस बैंकिंग सेवा को प्राप्त करने के लिए पूरी होनी चाहिए।

सबसे पहले, अग्रिम भुगतान अनुबंध राशि का कम से कम 15% होना चाहिए। उसके बाद ही, निर्यात एजेंसी अनुबंध राशि के 85% की राशि में बीमा या गारंटी कवरेज प्रदान करती है। एक निर्यात एजेंसी की सेवाओं के लिए, उसे बीमा भुगतान के रूप में पारिश्रमिक का भुगतान करना आवश्यक है, जिसकी राशि उस स्तर और जोखिम समूह पर निर्भर करेगी जिससे लेनदेन का देश संबंधित है।

एक नियम के रूप में, ऋण का पुनर्भुगतान वर्ष में दो बार किया जाता है (अर्थात हर छह महीने में एक बार)। लेनदार 6-12 महीनों के लिए मूल राशि के भुगतान के लिए "छुट्टियां" निर्धारित कर सकता है।

यह भी ध्यान में रखा जाना चाहिए कि सैन्य-औद्योगिक परिसर के उधार और वित्तपोषण उत्पादों पर प्रतिबंध है। और राज्य के लिए बड़ी, महत्वपूर्ण परियोजनाओं और कार्यक्रमों द्वारा जोखिमों का बीमा और वित्त पोषण किया जाता है, जो देश के लिए प्राथमिकता के महत्व के हैं।

निर्यात करने वाले देश में पुन: निर्मित किए गए उपयोग किए गए उत्पादों की खरीद का वित्तपोषण करना भी संभव है। छोटे और मध्यम व्यवसायों के लिए प्रत्यक्ष ऋण सहायता प्राप्त करना संभव है, लेकिन एजेंसी की अपनी पूंजी के 10% से अधिक नहीं।

आइए हम निर्यातक देश की निर्यात ऋण एजेंसियों में बीमा की अनिवार्य शर्त के साथ विदेशी बैंकों की कीमत पर बेलारूसी आयातकों के लेनदेन के वित्तपोषण पर भी ध्यान दें।

इस मामले में, लेनदार निर्यातक के देश में एक विदेशी बैंक है। एक बेलारूसी बैंक और एक विदेशी के बीच एक ऋण समझौता संपन्न होता है। क्रेडिट सुरक्षा का रूप निर्यातक देश की निर्यात ऋण एजेंसी का बीमा है।

इस तरह के लेन-देन की आवश्यक शर्तें हैं:
- ऋण राशि अनुबंध राशि के 85% के बराबर है;
- ऋण देने पर निर्णय लेने की अवधि - 3 महीने;
- क्रेडिट अवधि - 2 से 5 वर्ष और उससे अधिक तक;
- निर्यातक देश की निर्यात क्रेडिट एजेंसी को बीमा प्रीमियम अनुबंध की लागत में शामिल है, या बैंक के ग्राहक के स्वयं के धन की कीमत पर भुगतान किया जाता है।

व्यापार वित्त के लाभ

इस प्रकार, बैंक ऋण की तुलना में व्यापार वित्त का स्पष्ट लाभ, उधारकर्ता (आयातक) के लिए इसकी प्रतिस्पर्धी लागत है। पश्चिमी यूरोप और अमेरिका के देशों में क्रेडिट संसाधन घरेलू बैंकों से ऋण की तुलना में बहुत सस्ते हैं (जो संकट बाजार परिवर्तन के समय में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है)। यहां तक ​​​​कि दस्तावेजी संचालन के लिए कमीशन की लागत को ध्यान में रखते हुए (धन को परिवर्तित करने और स्थानांतरित करने के लिए, क्रेडिट के एक पत्र की पुष्टि के लिए, एक दायित्व के लिए एक कमीशन, एक लेनदेन के आयोजन के लिए एक कमीशन, एक विदेशी बैंक का मार्जिन, और अन्य), संसाधनों की अंतिम लागत, जिसमें आमतौर पर लिबोर ब्याज दर (यूरिबोर)+(2-3)% प्रति वर्ष शामिल होती है, घरेलू मुद्रा बाजार में समान शर्तों के लिए बाजार दर से कम होगी।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि LIBOR (EURIBOR) दर अस्थायी है, इसलिए, वित्तपोषण की लागत अंतरराष्ट्रीय बाजार में संसाधनों की लागत के आधार पर भिन्न होती है। हालांकि, कुछ मामलों में इसे ठीक किया जा सकता है और लेनदेन मुद्रा से जोड़ा जा सकता है।

विदेशी आर्थिक गतिविधि के विषयों के लिए दूसरा लाभ व्यापार वित्तपोषण की अपेक्षाकृत "लंबी" शर्तें हैं, साथ ही निर्यातक के लिए - आयातक के लिए, या क्रेडिट प्रतिपूर्ति - माल के लिए भुगतान के अधिकतम संभव विलंब को प्राप्त करने की संभावना है। "बैंक उत्पाद के खरीदार" के लिए, व्यापार वित्त एक बैंक ऋण पर लाभ प्रदान करता है, क्योंकि यह दीर्घकालिक वित्तपोषण है (जब तक कि परियोजना पूरी नहीं हो जाती है, या अंतिम डिलीवरी)। कुछ मामलों में - 10 साल तक और कुछ और साल, विशेष रूप से, निर्यात एजेंसियों से गारंटी वाले वित्तपोषण के साथ।

साथ ही, व्यापार वित्त भागीदारों द्वारा संविदात्मक दायित्वों को पूरा न करने से जुड़े जोखिमों को कम करता है। आयात लेनदेन में, निर्यातक विक्रेता के पक्ष में एक दस्तावेजी साख पत्र (जो भुगतान की गारंटी है) का निष्पादन बैंक द्वारा डिलीवरी की दस्तावेजी पुष्टि (आयात करने वाले खरीदार के पते पर शिपमेंट) के बाद ही किया जाता है। माल। एक अन्य दस्तावेजी साधन - एक बैंक गारंटी के उपयोग के माध्यम से माल (या गैर-डिलीवरी) के लिए भुगतान न करने के जोखिम को भी कम किया जा सकता है। इस प्रकार, पूर्व-निर्यात वित्तपोषण के साथ, निर्यातक के पास न केवल माल के उत्पादन या खरीद को वित्तपोषित करने का अवसर है, बल्कि विदेशी निर्यात एजेंसियों और बैंकों से खरीदार की ओर से भुगतान न करने के जोखिम को कम करने के लिए गारंटी प्राप्त करने का भी अवसर है। .

इसके अलावा, व्यापार वित्त व्यवसाय वित्तपोषण के स्रोतों में विविधता लाने में मदद करता है। परियोजनाओं और कार्यक्रमों के लिए व्यापार वित्तपोषण योजनाओं का उपयोग करने वाले बैंक के ग्राहक अपने दीर्घकालिक उधार के अतिरिक्त स्रोत का उपयोग करते हैं। यह उद्यमों की भविष्य की वित्त पोषण आवश्यकताओं के प्रबंधन में लचीलापन प्रदान करता है।

इसके अलावा, व्यापार वित्त अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में काम करने, अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग संस्थानों के साथ संबंधों को मजबूत करने और अंतरराष्ट्रीय ऋण बाजारों और निर्यात एजेंसी बाजारों तक पहुंच बढ़ाने के लिए अतिरिक्त अवसर प्रदान करता है।

हालांकि, वैश्विक वित्तीय और आर्थिक संकट के संदर्भ में, वैश्विक व्यापार वित्त बाजार गंभीर और महत्वपूर्ण झटके और परीक्षणों से गुजर रहा है। बैंकों की समस्याओं में से एक विदेशों से अर्थव्यवस्था में दीर्घकालिक संसाधनों को आकर्षित करने की कठिनाई है।

कहाँ से शुरू करें?

इसलिए, इस प्रकार की वित्तीय सहायता का उपयोग करने के इच्छुक बैंक ग्राहक का पहला कदम बीमा कंपनी के साथ निर्यात अनुबंध के मसौदे के अनिवार्य अनुमोदन के साथ एक व्यापार वित्त सौदे को समाप्त करने के प्रस्ताव के साथ बैंक में आवेदन करना होना चाहिए। एक वाणिज्यिक बैंक भविष्य के उधारकर्ता की शोधन क्षमता और साख का मूल्यांकन करता है, इसकी सुरक्षा के प्रकार और पर्याप्तता का आकलन करता है। यदि कोई सकारात्मक निर्णय लिया जाता है, तो बैंक अपने ग्राहक को विदेशी बैंकों की खुली क्रेडिट लाइनों के ढांचे के भीतर वित्तपोषित करता है (क्रेडिट का एक पत्र खोलता है), या उसे उत्पादित घरेलू सामानों के विदेशी खरीदार द्वारा खरीद के लिए निर्यात वित्तीय ऋण प्रदान करता है। एक बेलारूसी निर्यातक द्वारा।

उनके हिस्से के लिए, व्यापार वित्त संचालन के लिए एक क्रेडिट संस्थान (बैंक) चुनते समय, ग्राहकों को उस बैंक पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जिसमें:
- अंतरराष्ट्रीय रेटिंग,
- विस्तृत संवाददाता नेटवर्क,
- विदेशी बैंकों द्वारा खोली गई पर्याप्त मात्रा में क्रेडिट लाइन, साथ ही अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थानों, बीमा और निर्यात एजेंसियों के साथ सहयोग समझौते।

आपको यह भी पता होना चाहिए कि बैंक उन ग्राहकों के लिए कुछ आवश्यकताओं को सामने रखते हैं जिन्हें व्यापार वित्त के तहत सेवा के लिए स्वीकार किया जाता है। ये आवश्यकताएं हैं:
- पर्याप्त और अत्यधिक तरल संपार्श्विक, जिसे एक व्यापारिक संचालन के विषय के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है,
- स्थिर वित्तीय स्थिति,
- लेन-देन की पूरी पारदर्शिता।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि आधुनिक परिस्थितियों में, एक मानक बैंक ऋण के लिए बैंक में आवेदन करने वाले संभावित उधारकर्ताओं को व्यापार वित्त के ढांचे में क्रेडिट सहायता योजनाओं का उपयोग करने के लिए प्रस्ताव प्राप्त हो रहे हैं।

बेलारूस गणराज्य ने अपेक्षाकृत हाल ही में विश्व अर्थव्यवस्था में एकीकृत होना शुरू किया। विदेशी व्यापार कारोबार की वृद्धि और उच्च देश, राजनीतिक, वाणिज्यिक, क्रेडिट, संप्रभु जोखिम, कम देश रेटिंग, कार्यशील और निश्चित पूंजी की एक साथ कमी के साथ, इस प्रकार के वित्तपोषण के विकास को उत्तेजित करता है।

इसलिए, घरेलू सामान (निर्यात वित्तीय उधार) के खरीदार को ऋण संक्रमण अवधि में विशेष रूप से छोटी खुली अर्थव्यवस्थाओं (जो बेलारूस गणराज्य की अर्थव्यवस्था है) में विशेष रूप से प्रासंगिक प्रतीत होता है। यह बेलारूसी सामानों को विदेशी बाजारों में बढ़ावा देने का एक बहुत ही प्रभावी तरीका है।

परिभाषाएं

वित्त व्यापार - घरेलू बैंकों द्वारा अंतरराष्ट्रीय ऋण और वित्तीय बाजारों से ऋण संसाधनों को आकर्षित करके ग्राहकों के विदेशी व्यापार संचालन के वित्तपोषण के लिए विधियों, उपकरणों और तंत्रों का एक सेट।

निर्यात ऋण - यह एक अंतरराष्ट्रीय ऋण है (एक निर्यात ऋण एजेंसी या एक बैंक द्वारा प्रदान किया जाता है) सीधे आयात करने वाले देश के बैंक को, या निर्यातक देश के बैंक के माध्यम से निवेश और वस्तु परियोजनाओं को उधार देने के लिए आयात करने वाले देश के बैंक को और सुरक्षित अनिवार्य निर्यात बीमा द्वारा।

राष्ट्रीय निर्यात ऋण एजेंसी - एक आधिकारिक संगठन जो निर्यात लेनदेन के लिए उधार, वित्तपोषण और बीमा प्रदान करता है या विशेष रूप से निर्यात क्रेडिट की गारंटी और बीमा के प्रावधान में माहिर है।

क्रेडिट का दस्तावेजी पत्र - अंतरराष्ट्रीय निपटान का एक रूप, एक समझौता जिसके तहत बैंक, अपने आयात करने वाले ग्राहक के निर्देशों के आधार पर, सहमत मुद्रा में और निर्दिष्ट अवधि के भीतर निर्यातक को भुगतान करने का वचन देता है और अनिवार्य प्रावधान के अधीन है। क्रेडिट पत्र में निर्दिष्ट दस्तावेज।

लिबोर - लंदन इंटरबैंक की पेशकश की दर, लंदन इंटरबैंक मार्केट पर काम करने वाले बैंकों द्वारा प्रदान किए गए इंटरबैंक ऋणों पर भारित औसत ब्याज दर 10 प्रमुख मुद्राओं में और 1 दिन से 12 महीने तक अलग-अलग शर्तों के लिए धन की पेशकश करती है।
EURIBOR - यूरोपीय इंटरबैंक की पेशकश की दर, भारित औसत ब्याज दर जिस पर एक प्रथम श्रेणी बैंक दूसरे प्रथम श्रेणी के बैंक को EUR में इंटरबैंक टर्म लोन (1 सप्ताह से 12 महीने तक) प्रदान करता है।

यदि आप निर्यात एजेंसियों के साथ काम करते हैं तो विशेष शर्तें प्राप्त करें:

यदि आपके उत्पाद मिलते हैं तो क्रेडिट दर 4.5% कम करें औद्योगिक निर्यात को समर्थन देने वाला राज्य कार्यक्रम है रूसी निर्यात केंद्र (आरईसी) से सब्सिडी

यदि रूसी का बीमा कवरेज है तो ऋण दर में कमी निर्यात ऋण और निवेश बीमा एजेंसी (EXIAR)

निर्यातकों के लिए

उत्पादन के लिए पैसा भेजें, और हम इसे वित्तपोषण के लिए एक समाधान ढूंढेंगे। यदि किसी विदेशी भागीदार के साथ आपका अनुबंध आस्थगित भुगतान का प्रावधान करता है, और धन की तत्काल आवश्यकता है, तो हम सौदे को छूट पर वित्तपोषित करेंगे।

यदि आप निर्यात एजेंसियों के साथ काम करते हैं तो विशेष शर्तें प्राप्त करें:

यदि आपके उत्पाद राज्य औद्योगिक निर्यात सहायता कार्यक्रम का अनुपालन करते हैं और रूसी निर्यात केंद्र (आरईसी) से सब्सिडी मिलती है, तो 4.5% की कम ऋण दर

रूसी निर्यात ऋण और निवेश बीमा एजेंसी (EXIAR) का बीमा कवरेज होने पर कम ऋण दर

कई व्यापार वित्त साधन सैकड़ों या हजारों वर्षों से उपयोग में हैं। बेशक, आधुनिक प्रौद्योगिकियां इस बाजार को भी बदल देंगी, लेकिन पारंपरिक उपकरणों का उपयोग करके व्यापार वित्त की संभावना अभी भी बहुत अधिक है।

लिली FIALKO, मैक्सिम RIZHSKY

हजार साल का अनुभव

लगभग 4 हजार साल पहले, प्राचीन विश्व के व्यापारिक बैंकों के पहले प्रोटोटाइप असीरिया और बेबीलोन में दिखाई दिए। उन्होंने किसानों और व्यापारियों को अनाज उधार दिया। मध्य युग में, इटालियंस ने व्यापारी बैंकों का कारोबार जारी रखा। यहूदी बसने वाले व्यापार में शामिल थे, पूर्व से प्राचीन प्रथाओं को ला रहे थे। लंबी व्यापार यात्राओं के वित्तपोषण के लिए डिज़ाइन की गई तकनीकों को अनाज उत्पादन और व्यापार को उधार देने के लिए लागू किया गया था।

क्रेडिट का एक पत्र, या यों कहें, इसके समान एक वित्तीय साधन, टेंपलर्स द्वारा 11 वीं शताब्दी में वापस पेश किया गया था। व्यापारी धन जमा कर सकता है और टेंपलर के विस्तृत "शाखा नेटवर्क" की शाखाओं में से एक से रसीद प्राप्त कर सकता है। रसीद ने यात्रा के दौरान भोजन और आवास प्रदान किया और यात्रा के अंतिम बिंदु पर स्थानीय मुद्रा में धन प्राप्त करने की अनुमति दी। 17 वीं शताब्दी में फ्रांस में एक समान उत्पाद था - साख पत्र। व्यापारी को अपने बैंकर से उस शहर से बैंकर को एक पत्र मिला, जहां वह जा रहा था, एक निश्चित राशि का भुगतान करने के अनुरोध के साथ। व्यापारी के बैंक ने प्रारंभिक या बाद के आधार पर भुगतान करने वाले बैंक को राशि वापस कर दी।

बिल के प्रोटोटाइप में, प्राचीन ग्रीस में उत्पन्न हुए और रोमन साम्राज्य से उधार लिए गए सिन्ग्राफ और काइरोग्राफ को नोट किया जा सकता है। वी में??? चीन में सदी, बिल जैसी फीकियान प्रतिभूतियों का उदय हुआ। बिल के अरब प्रोटोटाइप में हवाला और सूफताज ऋण दस्तावेज हैं। सबसे अधिक संभावना है, यह वे थे जिन्होंने बिल के पहले रूपों के इटली में X???-X?V सदियों में उभरने को प्रभावित किया था।

प्रारंभ में, बिल के धारक को अन्य व्यक्तियों को अधिकार हस्तांतरित करने से मना किया गया था। हालाँकि, 17वीं शताब्दी की शुरुआत तक, प्रतिबंध व्यापार के लिए एक निवारक बन गए थे, और उन्हें धीरे-धीरे समाप्त कर दिया गया था। धारक के एक विशेष आदेश - एंडोर्समेंट (डॉसो में इतालवी - पीठ, रीढ़, रिवर्स साइड; शिलालेख, एक नियम के रूप में, बिल के पीछे की तरफ) चिपकाकर प्रॉमिसरी नोट्स को स्थानांतरित करना शुरू किया गया था।

रूसी शब्द "वेक्सेल" जर्मन वेक्सेल से आया है, जिसका अर्थ है "विनिमय", "संक्रमण"। रूस में, अंतर्राष्ट्रीय व्यापार के विकास के कारण 18 वीं शताब्दी की शुरुआत में बिल दिखाई दिया - उस समय मुख्य रूप से जर्मन रियासतों के साथ।

ट्रिलियन बाजार

"2013 में विश्व व्यापार की मात्रा 18.8 ट्रिलियन डॉलर थी, और 2014 की पहली तिमाही में साल-दर-साल लगभग 4% की वृद्धि देखी गई। इस मात्रा का लगभग 15-16% क्रेडिट और संग्रह के दस्तावेजी पत्रों का उपयोग करके तय किया गया था, इसलिए व्यापार वित्त बाजार की क्षमता बहुत बड़ी है" - तातियाना शलश्निकोवा, राइफेनबैंक के दस्तावेजी संचालन और व्यापार वित्त विभाग के प्रमुख कहते हैं।

रितुमु बैंक (लातविया) के व्यापार वित्त विभाग के प्रमुख नतालिया पेरखोवा थोड़ा अलग आंकड़े देते हैं। उनके अनुसार, हाल के वर्षों में, दुनिया में व्यापार वित्त की मात्रा में गिरावट आई है: 2013 में यह $124.1 बिलियन थी, जो एक साल पहले की तुलना में 32% कम है। "यह वर्ष बाजारों के लिए बहुत अस्थिर रहा है, और सभी संभावना में, इसके परिणामों के बाद, हम डाउनट्रेंड की निरंतरता देखेंगे," वह भविष्यवाणी करती है।

गजप्रॉमबैंक में दस्तावेजी संचालन और व्यापार वित्त विभाग के उप प्रमुख अलेक्जेंडर बिरुचिंस्की के अनुसार, "वैश्विक व्यापार वित्त बाजार के विकास को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक वैश्विक व्यापार का स्तर और मात्रा, नियामक दृष्टिकोण में परिवर्तन (विशेष रूप से, बेसल III मानकों की शुरूआत), और ग्राहक सत्यापन प्रक्रियाओं को व्यापक रूप से सख्त करना। , अवैध रूप से प्राप्त आय के वैधीकरण के खिलाफ लड़ाई, साथ ही प्रतिबंध प्रतिबंधों का पालन करने की आवश्यकताएं।

व्यापार वित्त बाजार में कुछ उपकरणों की प्रबलता सामान्य रूप से वैश्विक अर्थव्यवस्था और विशेष रूप से अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में स्थिति पर निर्भर करती है। "अतिरिक्त तरलता की स्थिति में आर्थिक सुधार की अवधि के दौरान, ऐसे उपकरण जो एक साथ लंबी अवधि के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में वित्तपोषण को आकर्षित करने की अनुमति देते हैं (बांड जारी करना, पूर्व-निर्यात वित्तपोषण, आदि) बाजारों में बहुत लोकप्रिय हो जाते हैं। संकट के समय में , संकुचित तरलता और बाजारों पर बढ़ते अविश्वास की स्थिति में, विकास संस्थानों, निर्यात ऋण एजेंसियों और अन्य राज्य संस्थानों की भूमिका जो लेनदारों के रूप में कार्य करती है या अन्य लेनदारों के जोखिमों का बीमा करती है। इन संस्थानों से जुड़े लेनदेन लंबे समय तक आकर्षित करना संभव बनाते हैं। -संकट की अवधि के दौरान भी आकर्षक शर्तों पर पैसा, "बिर्युचिंस्की बताते हैं।

"वैश्विक अस्थिरता के संदर्भ में, कई वित्तीय संस्थान व्यापार वित्त की दिशा को सीमित या पूरी तरह से कम कर देते हैं। हालांकि, इसके विपरीत, हम इस दिशा में कुछ संभावनाएं और उद्घाटन देखते हैं। पिछले पांच वर्षों में, रितुमु उद्देश्यपूर्ण रूप से विकास कर रहा है व्यापार वित्त, जो हमें सबसे कठिन समय में भी इसमें सफलतापूर्वक काम करने की अनुमति देता है," पेरखोवा कहते हैं, "वर्तमान में, रितुमु व्यावहारिक रूप से बाल्टिक क्षेत्र में इस क्षेत्र में विशेषज्ञता वाला एकमात्र बैंक है।"

संकट एक संकट है, लेकिन आधुनिक दुनिया में, एक हजार साल के इतिहास वाला उद्योग अभी भी खड़ा नहीं हो सकता है। पेरखोवा का मानना ​​​​है कि "दुनिया अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में बस्तियों को सरल और तेज करने का प्रयास कर रही है," और मुख्य प्रवृत्तियों को सूचीबद्ध करती है।

सबसे पहले, "विश्व अभ्यास में ऋण पत्रों के माध्यम से बस्तियों को कम करने की प्रवृत्ति है, लेनदेन सरल, तेज और अधिक भरोसेमंद आधार पर किए जाते हैं।" पेरखोवा कहते हैं, "गति महत्वपूर्ण है, मूल दस्तावेजों को इलेक्ट्रॉनिक लोगों द्वारा प्रतिस्थापित किया जा रहा है, मानक मेल के बजाय ईमेल का उपयोग किया जाता है।" "इस स्थिति में, बैंकों, जो स्वभाव से रूढ़िवादी हैं और कई नियामक प्रक्रियाओं से बोझिल हैं, उन्हें भी पालन करना चाहिए यह प्रवृत्ति और लचीला हो, जल्दी से प्रतिक्रिया दें और निर्णय लें "।

इसके अलावा, "कई निजी निवेश कोष अंतरराष्ट्रीय व्यापार के वित्तपोषण के लिए तैयार हुए हैं।" "यह कोई रहस्य नहीं है," पेरखोवा बताते हैं, "कि जमा दरें बहुत कम हैं और निजी निवेशक अधिक आकर्षक ब्याज दर पर पैसा रखने के लिए अन्य विकल्प तलाश रहे हैं। ऐसे फंड अंतरराष्ट्रीय व्यापार द्वारा मांगे जाने वाले अधिक लचीले दृष्टिकोण (विभिन्न जोखिमों सहित) को वहन कर सकते हैं। कंपनियां, और व्यापार वित्त बाजार में प्रमुख खिलाड़ी बन जाती हैं।"

अनुपालन पहले की तुलना में बहुत अधिक महत्वपूर्ण हो गया है - व्यापारिक कंपनियों की गतिविधियों का अनुपालन, साथ ही साथ बैंकों और वित्तीय संस्थानों जो विधायी कृत्यों और अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंधों के साथ उन्हें वित्तपोषित करते हैं। "हर कोई व्यापार वित्त के नेता, बीएनपी पारिबा के साथ एक बहुत ही हालिया कहानी सुन रहा है, जिसे अमेरिकी सरकार द्वारा प्रतिबंधों के तहत देशों के साथ व्यापार लेनदेन के वित्तपोषण के लिए जुर्माना लगाया गया था," पेरखोवा याद करते हैं। "परिणामस्वरूप, एक अग्रणी स्थान पर कब्जा कर लिया बैंक व्यापार वित्त गतिविधियों को काफी कम कर दिया।"

विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि विश्व व्यापार में फैक्टरिंग कार्यों की भूमिका बढ़ रही है। शलश्निकोवा के अनुसार, "अंतर्राष्ट्रीय फैक्टरिंग को विकास में एक नई गति मिली: 2013 में, दुनिया में फैक्टरिंग बाजार के कारोबार में वृद्धि लगभग 8% थी।"

पिछले पांच वर्षों में, शलशनिकोवा के अनुसार, बाजार में कई नए व्यापार वित्त साधन सामने आए हैं, "जिनमें से कोई बीपीओ (बैंक भुगतान दायित्वों) को एकल कर सकता है।" हालांकि, विशेषज्ञों का मानना ​​​​है कि व्यापार वित्त साधनों के सेट में कार्डिनल बदलाव की अभी उम्मीद नहीं की जानी चाहिए।

पेरखोवा के अनुसार, नए उपकरण मुख्य रूप से छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों के लिए रुचिकर होंगे। "बड़े निगमों के पास निश्चित रूप से नकद संसाधनों तक पहुंच है, छोटी कंपनियों के लिए वित्तपोषण की उपलब्धता के साथ स्थिति बदतर है। शायद नए उपकरणों को इस मुद्दे को ठीक से हल करना चाहिए," वह कहती हैं।

रूसी प्रश्न

सोवियत के बाद के अंतरिक्ष में, इस तथ्य के बावजूद कि एक वचन पत्र पर प्रावधान और संकीर्ण सर्कल में ज्ञात विनिमय के बिल को यूएसएसआर में 1930 के दशक में अनुमोदित किया गया था, व्यापार वित्त केवल पिछले 20 वर्षों में सक्रिय रूप से विकसित हुआ है। हालाँकि, अब भी रूस में यह दुनिया से बहुत अलग नहीं है।

"अगर हम सोवियत-बाद के अंतरिक्ष में व्यापार वित्त बाजार की विशेषताओं के बारे में बात करते हैं, तो, शायद, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि वे मुख्य रूप से कानून की बारीकियों पर निर्भर करते हैं और तदनुसार, एक में विदेशी आर्थिक गतिविधि के विनियमन पर निर्भर करते हैं। विशेष देश। लेकिन सामान्य तौर पर, मैं कुछ वैश्विक मतभेदों के बारे में बात नहीं करूंगा, "शलशनिकोवा नोट करता है। "सोवियत के बाद के अधिकांश देशों में, व्यापार वित्त के लगभग सभी मुख्य साधन लागू किए गए हैं। हालांकि, स्थानीय कानून (मुद्रा सहित) की ख़ासियत से संबंधित उत्पादों पर प्रतिबंध हैं," बिर्युचिंस्की का मानना ​​​​है। "ऐतिहासिक कारणों से, सीआईएस देशों में व्यापार वित्त बाजार अभी भी अपेक्षाकृत युवा है। घरेलू बैंक हमेशा पश्चिमी मूल के पारंपरिक व्यापार वित्त बैंकों के शस्त्रागार में उपलब्ध सभी उपकरणों का उपयोग नहीं करते हैं। मौजूदा मुद्रा विनियमन द्वारा कुछ प्रतिबंध लगाए गए हैं और सीमा शुल्क प्रक्रियाओं की अपूर्णता, ”पेरखोवा कहते हैं।

उनके अनुसार, "रूस अब वैश्विक व्यापार वित्त बाजार का लगभग 9% हिस्सा है, 2013 के परिणामों के अनुसार, रूसी बाजार की मात्रा $ 11.8 बिलियन अनुमानित है।" शलशनिकोवा ने नोट किया कि व्यापार वित्त लेनदेन के रूसी पोर्टफोलियो ने 2013 में और 2014 की पहली छमाही में स्थिर वृद्धि दिखाई, भले ही इस वर्ष जनवरी-जून में रूसी संघ में विदेशी व्यापार कारोबार 2% ($ 396 बिलियन तक) की कमी हुई, निर्यात समान स्तर पर रहा, आयात में 5.4% की कमी आई। यहाँ परखोवा अधिक निराशावादी है। "2014 के परिणामों के बाद, हम बाजार की मात्रा में उल्लेखनीय कमी की उम्मीद कर सकते हैं," वह कहती हैं। और Biryuchinsky कहते हैं कि कई रूसी बैंकों, कंपनियों और कुछ प्रकार के उत्पादों पर लगाए गए प्रतिबंधों सहित भू-राजनीतिक कारकों का रूसी व्यापार वित्त बाजार पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।

सामान्य तौर पर, रूस विकास क्षमता वाला एक आकर्षक बाजार है, पेरखोवा निश्चित है। "क्लासिक व्यापार वित्त का उपयोग अक्सर कच्चे माल और वस्तुओं के व्यापार में किया जाता है, जिसमें ये क्षेत्र समृद्ध हैं। एक और बात यह है कि इस क्षमता को महसूस किया जा सकता है यदि अनुकूल राजनीतिक, आर्थिक और विधायी पूर्वापेक्षाएँ हों," वह कहती हैं। हालांकि अल्पावधि में "वॉल्यूम के प्राप्त स्तर को बनाए रखने का मुद्दा अधिक जरूरी है।"

व्यापार वित्त की बुनियादी अवधारणाएं और उपकरण

शब्दकोष

वित्त व्यापार(व्यापार वित्त) देश में विदेशी व्यापार गतिविधि और व्यापार संचालन का एक महत्वपूर्ण तत्व है। इसमें बिक्री, आयात और निर्यात लेनदेन के वित्तपोषण और समर्थन के लिए कई उपकरण शामिल हैं।

व्यापार वित्त साधनचार क्षेत्रों में विभाजित हैं: देश में व्यापार संचालन का वित्तपोषण, आयात वितरण का वित्तपोषण, निर्यात वितरण का वित्तपोषण, अंतर्राष्ट्रीय लेनदेन के लिए निपटान।

के लिये देश में व्यापार वित्तजब्ती, विनिमय के बिल, बैंक गारंटी और साख पत्र जैसे उपकरण अभिप्रेत हैं।

के लिये आयात वित्तपोषणआप खरीदार (आयातक) बैंक द्वारा गारंटीकृत ऋण, निर्यात ऋण एजेंसी के बीमा कवरेज के तहत विदेशी बैंक से ऋण, निर्यात ऋण एजेंसी के बीमा कवरेज के तहत आपूर्तिकर्ता (निर्यातक) से ऋण, ऋण का उपयोग कर सकते हैं। एक विदेशी बैंक से खरीदार (आयातक) को।

के लिये निर्यात वित्तपोषणआप धोखाधड़ी, अंतरराष्ट्रीय फैक्टरिंग, EXIAR (रूसी एजेंसी फॉर एक्सपोर्ट क्रेडिट एंड इनवेस्टमेंट इंश्योरेंस) के बीमा कवरेज के तहत एक बैंक ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं, एक आपूर्ति अनुबंध के तहत Roseximbank (VEB की एक सहायक कंपनी) से पूर्व-निर्यात वित्तपोषण।

के लिये अंतरराष्ट्रीय बस्तियांआप क्रेडिट, संग्रह के कवर और खुला बैंक पत्रों का उपयोग कर सकते हैं। यहां, लेटर ऑफ क्रेडिट का उपयोग डिलीवरी के वाणिज्यिक जोखिमों (माल की गैर-डिलीवरी, भुगतान की गैर-डिलीवरी, आदि) को कम करने के लिए किया जाता है।

साख पत्र— बैंक का दायित्व, ग्राहक (भुगतानकर्ता/खरीदार) के अनुरोध पर स्वीकार किया जाता है, किसी तीसरे पक्ष (लाभार्थी/विक्रेता) को एक निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए, दस्तावेजों की प्रस्तुति पर जो कि साख पत्र की सभी आवश्यकताओं को पूरा करते हैं। उपकरण तब सुविधाजनक होता है जब लेन-देन के पक्ष अग्रिम भुगतान या पूर्व भुगतान पर काम करने के लिए तैयार नहीं होते हैं। खरीदार यह सुनिश्चित कर सकता है कि बैंक माल के विक्रेता के पक्ष में धन हस्तांतरित करेगा, यह साबित करने वाले दस्तावेज प्राप्त होने पर कि विक्रेता ने संविदात्मक दायित्वों को पूरा किया है। विक्रेता को एक गारंटी प्राप्त होती है कि बैंक वितरित माल के लिए भुगतान करेगा।

एक्सचेंज का बिल- एक कड़ाई से स्थापित रूप का एक लिखित दायित्व, एक व्यक्ति (विनिमय के बिल के धारक) को निर्दिष्ट समय के भीतर दस्तावेज़ द्वारा निर्धारित राशि के बिल पर देनदार से प्राप्त करने का अधिकार देता है। एक वचन पत्र के मामले में, विनिमय के बिल (ड्राफ्ट) के मामले में, दराज देनदार के रूप में कार्य करता है - बिल में इंगित एक अन्य व्यक्ति (आहर्ता), जो दराज के संबंध में देनदार है।

बैंक गारंटी- गारंटर बैंक द्वारा जारी मौद्रिक या अन्य दायित्वों के ग्राहक द्वारा पूर्ति की गारंटी। इन दायित्वों को पूरा न करने की स्थिति में, गारंटी जारी करने वाला बैंक गारंटी में निर्दिष्ट सीमा के भीतर उधारकर्ता के ऋणों के लिए उत्तरदायी होगा।

निमंत्रण- एक बैंक या एक विशेष गैर-बैंकिंग ज़ब्त कंपनी द्वारा ग्राहक की प्राप्तियों (ग्राहक को उद्यमों के ऋण, परक्राम्य प्रतिभूतियों में व्यक्त) के दावे के अधिकारों की खरीद। बैंक/कंपनी दायित्व मानती है कि भविष्य में ग्राहक से किसी भी चीज की आवश्यकता नहीं होगी यदि उसके देनदार से भुगतान प्राप्त करना असंभव है और इस तरह बाद के दिवालिया होने का जोखिम मानता है।

फैक्टरिंग- वित्तीय सेवाओं का एक सेट जो एक बैंक या एक फैक्टरिंग कंपनी एक ग्राहक की प्राप्तियों के अधिकारों के असाइनमेंट के बदले में निर्माताओं और आपूर्तिकर्ताओं को प्रदान करती है। आस्थगित भुगतान के आधार पर काम करने वाली कंपनियों को खरीदार द्वारा माल और सेवाओं के लिए भुगतान करने से पहले पहले से ही समाप्त अनुबंधों के तहत धन प्राप्त करने की अनुमति देता है। तीन व्यक्ति आमतौर पर फैक्टरिंग ऑपरेशन में भाग लेते हैं: फैक्टर (फैक्टरिंग कंपनी या बैंक) - आवश्यकता का खरीदार, माल का आपूर्तिकर्ता (लेनदार) और माल का खरीदार (देनदार)।

पूर्व-निर्यात वित्तपोषण- विदेशी खरीदारों से पुष्टि किए गए आदेशों के रूप में संपार्श्विक के खिलाफ एक निर्यात विक्रेता को एक क्रेडिट संस्थान द्वारा धन का प्रावधान। आमतौर पर, निर्यातक खरीदार के साथ क्रेडिट संस्थान को सीधे भुगतान करने के लिए एक समझौता करता है।

संग्रह- दो पक्षों के बीच निपटान की एक विधि, जिसमें निर्यातक अपने बैंक को सीधे खरीदार (आयातक) से या किसी अन्य बैंक के माध्यम से भुगतान या स्वीकृति (यह पुष्टि कि इस राशि का भुगतान किया जाएगा) प्राप्त करने का निर्देश देता है।